在《企業(yè)所得稅法》體系下，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益作為免稅收入，免征企業(yè)所得稅。國家稅務總局發(fā)布《關于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號），規(guī)定企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。對此，實務界有不少人認為，居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅這一征稅機制導致了對居民企業(yè)之間股息、紅利所得的重復征稅。而這部分金額，在原先的內(nèi)資企業(yè)所得稅和外資企業(yè)所得稅下，都是可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中扣減的。
　　
　　那么，企業(yè)所得稅相關法規(guī)關于企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額的規(guī)定，是否導致了重復征稅？從整體企業(yè)所得稅法機制角度來看，這一征稅機制非但沒有導致重復征稅，而且有效地保證了居民企業(yè)對于股息、紅利所得享受免稅待遇的較早性，是嚴謹和完備的。對此，可以從以下幾個角度去認識這一機制。
　　
　　正確把握享受免稅待遇的股息、紅利所得　　
　　根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》的規(guī)定，《企業(yè)所得稅法》第六條第（四）項所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指企業(yè)因權(quán)益性投資從被投資方取得的收入。股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國務院財政、稅務主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認收入的實現(xiàn)。

????? 但是，一直以來，部分人受《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》準則中“對于按成本法核算的長期股權(quán)投資中，對于投資企業(yè)確認投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回”這一規(guī)定的影響，認為居民企業(yè)取得的被投資企業(yè)分配的所得，只有從被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額才屬于稅法規(guī)定的股息、紅利所得，享受免稅待遇，而超過的部分作為長期股權(quán)投資計稅成本的沖減。這種觀點在《企業(yè)所得稅法》體系下是站不住腳的。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》的規(guī)定，只要是居民企業(yè)因權(quán)益性投資從投資企業(yè)稅后利潤分配中取得的所得，都屬于股息、紅利所得，符合條件的都作為免稅收入享受免征企業(yè)所得稅的待遇。在稅法上不存在將這部分所得一部分確認為股息、紅利所得，一部分作為投資成本沖減的規(guī)定。

????? 實際上，在目前的會計準則下，對于按成本法核算的長期股權(quán)投資，也摒棄了這種核算方法。財政部《關于印發(fā)企業(yè)會計準則解釋第3號的通知》（財會[2009]8號）靠前條規(guī)定，采用成本法核算的長期股權(quán)投資，除取得投資時實際支付的價款或?qū)r中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤外，投資企業(yè)應當按照享有被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤確認投資收益，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實現(xiàn)的凈利潤。
　　
　　宣告但尚未發(fā)放的股利轉(zhuǎn)讓時可以扣除　　
　　國稅函[2010]79號文件只是規(guī)定了企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。但是，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》的規(guī)定，居民企業(yè)應在被投資方作為利潤分配決定的日期就確認收入的實現(xiàn)。如果居民企業(yè)在被投資方宣告發(fā)放股利后，但尚未發(fā)放股利前轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，這部分已宣告但尚未發(fā)放的股利并不屬于國稅函[2010]79號文件規(guī)定的可能分配的金額，而是確定分配的金額。因此，居民企業(yè)在被投資方宣告但尚未發(fā)放股利前轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，這部分股利可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中扣減。同時，受讓方取得的這部分股利時，不再確認為股息所得，應作為應收項目的沖減。
　　
　　對重復征稅觀點的剖析　　
　　對于居民企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額，看似導致了重復征稅，但是從整個企業(yè)所得稅法征稅機制來看，并沒有發(fā)生重復征稅行為。即對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓方因相當于股利、紅利所得多征收的企業(yè)所得稅部分，是通過對股權(quán)受讓方在再轉(zhuǎn)讓或清算、撤減資環(huán)節(jié)少確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或多確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失來補償?shù)?。因此，從企業(yè)所得稅整個征稅體制來看，并沒有產(chǎn)生重復征稅行為，只是稅負在不同主體間發(fā)生了轉(zhuǎn)移。
　　
　　股利、紅利所得免稅待遇享受的較早性　　
　　《企業(yè)所得稅法》對于居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的征稅機制，有效保證了股利、紅利所得免稅待遇享受的較早性。
　　
　　1.分配環(huán)節(jié)：如果被投資方分配股息、紅利，此時持有股權(quán)的居民企業(yè)取得的這部分股利、紅利享受免稅待遇。
　　
　　2.清算和撤減資環(huán)節(jié)：如果被投資方一直不進行稅后利潤分配，或留有一部分稅后利潤未分配，《企業(yè)所得稅法》在清算和撤減資環(huán)節(jié)，給予居民企業(yè)免稅待遇。對于清算環(huán)節(jié)，《企業(yè)所得稅法實施條例》和財政部、國家稅務總局《關于企業(yè)清算業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]60號）規(guī)定，被清算企業(yè)的股東分得的剩余資產(chǎn)的金額，其中相當于被清算企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積中按該股東所占股份比例計算的部分，應確認為股息所得。對于撤減資環(huán)節(jié)，國家稅務總局《關于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得。需要注意的是，如果是被投資企業(yè)從投資方回購股票，不是作注銷減資處理，而是回購后再轉(zhuǎn)讓的，對于投資企業(yè)而言，不屬于撤減資行為，應按股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的征稅機制確認所得繳納企業(yè)所得稅。
　　
　　國家稅務總局《關于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）第三條關于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認和計算問題規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認收入的實現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。也就是說，雖然體現(xiàn)在留存收益中的稅后利潤一般為免稅收入，但如果不進行分配而隨著股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓的，不視為免稅收入處理。
　　
　　例如：A企業(yè)2008年1月1日投資100萬元于B企業(yè)，占B企業(yè)股權(quán)比例20%。2008年，B企業(yè)實現(xiàn)稅后利潤50萬元，A企業(yè)應享有其中20%即10萬元。2009年1月，A企業(yè)將該項股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C企業(yè)，當月取得轉(zhuǎn)讓收入為120萬元。2009年2月，A企業(yè)股權(quán)在工商部門辦理股權(quán)變更登記為C企業(yè)。則A企業(yè)應于2009年2月確認轉(zhuǎn)讓所得為20萬元（120－100），而不是10萬元（120－10－100）。?