目錄

　　一、合伙企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅分析

　?。ㄒ唬┖匣锲髽I(yè)是否繳納企業(yè)所得稅

　?。ǘ┖匣锲髽I(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)如何納稅

　?。ㄈ┖匣锲髽I(yè)納稅申報

　　二、稅務(wù)籌劃思路簡析及稅收優(yōu)惠政策分解

　　（一）股權(quán)架構(gòu)搭建

　?。ǘ┒愂諆?yōu)惠方式及優(yōu)惠政策分解

　　三、總結(jié)

　　編者按

　　筆者在地產(chǎn)、金融行業(yè)的從業(yè)經(jīng)歷中，一直都熱衷于國內(nèi)廣大稅收優(yōu)惠地的稅收優(yōu)惠政策及業(yè)務(wù)應(yīng)用場景的研究。就實務(wù)而言，在稅收優(yōu)惠地設(shè)立稅收優(yōu)惠載體（如個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)）亦一直被大量用于解決地產(chǎn)、金融等企業(yè)的財稅疑難問題。以常規(guī)的業(yè)務(wù)為例，絕大部分地產(chǎn)、金融公司通過在稅收優(yōu)惠地設(shè)立廣告公司、裝修裝飾公司、貿(mào)易公司等優(yōu)惠載體，由該載體向地產(chǎn)、金融公司提供商品或勞務(wù)、服務(wù)后享受當(dāng)?shù)囟愂諆?yōu)惠政策；再比如，對于個人取得的居間費、咨詢費、財務(wù)顧問費等大額費用也可以通過在稅收優(yōu)惠地注冊個人獨資企業(yè)/合伙企業(yè)的形式直接取得收入，并在稅收優(yōu)惠政策的適用前提下將綜合稅率（包括合伙企業(yè)/個人獨資企業(yè)和自然人需繳納的全部稅費）控制在6%-10%之間。盡管存在很多合規(guī)的問題和風(fēng)險，但就筆者長時間的實務(wù)研究和業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗而言，在滿足合法合規(guī)的前提下，運用稅收優(yōu)惠地設(shè)立的稅收優(yōu)惠載體完成相關(guān)交易并通過稅收優(yōu)惠政策適用較低的稅率，對很多交易而言都不失為上上之策。

　　在筆者近期與國內(nèi)不少稅收優(yōu)惠地工商、稅務(wù)、財政部門的溝通過程中，筆者了解到，經(jīng)過去年中央及稅總對全國范圍內(nèi)稅收優(yōu)惠地的稽查與整頓后（具體可查閱本公眾號“西政資本”2017年5月31日發(fā)布之《西政資本：全國稅收優(yōu)惠地開啟整頓模式，個別稅收洼地的超低優(yōu)惠稅率將不復(fù)存在》），除個別稅收優(yōu)惠較為明顯、操作較為粗放及高調(diào)實施稅收優(yōu)惠政策的地區(qū)被明確告知整改外，整體而言各地稅收優(yōu)惠政策仍在實施與執(zhí)行。以自然人轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司的股權(quán)為例，如由自然人先在稅收優(yōu)惠地設(shè)立稅收優(yōu)惠載體（個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)），稅收優(yōu)惠載體持有目標(biāo)公司股權(quán)或自然人將目標(biāo)公司股權(quán)平轉(zhuǎn)給稅收優(yōu)惠載體后，由稅收優(yōu)惠載體再次溢價轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司的股權(quán)，則該自然人適用稅收優(yōu)惠政策后的綜合稅率可控制在6%-10%之間（包括個人獨資企業(yè)/合作企業(yè)以及自然人需繳納的全部稅費）。

　　為讓市場各方充分了解股權(quán)轉(zhuǎn)讓中如何通過合伙企業(yè)形式實現(xiàn)稅務(wù)籌劃效果，根據(jù)筆者與一些省市在招商引資和稅收優(yōu)惠方面的合作經(jīng)驗，特推出本系列靠前篇，以讓更多的同業(yè)人士對稅收優(yōu)惠地的稅籌運用有更深入的了解，也歡迎同行人士隨時溝通與交流。

　　一、合伙企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅分析

　　根據(jù)目前稅收征管的實踐，有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)讓其持有的項目公司股權(quán)時，需就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納25%的企業(yè)所得稅，分紅給自然人股東時還需繳納20%的個人所得稅，也即綜合稅率為40%；自然人股東轉(zhuǎn)讓其持有項目公司股權(quán)也需按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納20%的個人所得稅。合伙企業(yè)作為“稅收透明體”，在轉(zhuǎn)讓其持有項目公司股權(quán)時應(yīng)如何征稅，筆者結(jié)合當(dāng)前相關(guān)稅收法規(guī)及政策進行簡要解析。

　　（一）合伙企業(yè)是否繳納企業(yè)所得稅

　　根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定>的通知》（財稅〔2000〕91號）規(guī)定：“對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，只對其投資者的經(jīng)營所得征收個人所得稅。”

　　《中華人民共和國合伙企業(yè)法》第六條規(guī)定：“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅”，同時，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》靠前條第二款規(guī)定“個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)不適用本法”。

　　由此可見，合伙企業(yè)本身不屬于法人企業(yè)，其本身不繳納企業(yè)所得稅。

　?。ǘ┖匣锲髽I(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)如何納稅

　　1、合伙企業(yè)的合伙人為法人或其他組織的情形

　　根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）規(guī)定：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。

　　2、合伙企業(yè)的合伙人為個人投資者的情形

　　靠前種納稅方式：適用5%～35%的五級超額累進稅率

　　政策依據(jù)：

　?。?）《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）規(guī)定：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。

　?。?）《國家稅務(wù)總局關(guān)于切實加強高收入者個人所得稅征管的通知》（國稅發(fā)〔2011〕50號）規(guī)定：對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)從事股權(quán)（票）、期貨、基金、債券、外匯、貴重金屬、資源開采權(quán)及其他投資品交易取得的所得，應(yīng)全部納入生產(chǎn)經(jīng)營所得，依法征收個人所得稅。

　?。?）《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定>的通知》（財稅〔2000〕91號）規(guī)定：第四條個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。

　　根據(jù)上述文件的規(guī)定可以判定，合伙企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得屬于合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得，依據(jù)合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得采取"先分后稅"的原則，對于個人投資者，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅；對于法人企業(yè)投資者，應(yīng)當(dāng)按適用稅率繳納企業(yè)所得稅。（以下截圖來源于福建省地稅局納稅咨詢熱點問答）

　　第二種納稅方式：適用“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”20%稅率

　　隨著新《合伙企業(yè)法》的頒布和實施，股權(quán)投資型有限合伙企業(yè)如雨后春筍般遍地開花。這些年全國各地更是刮起了“基金小鎮(zhèn)”熱潮。其中一些地方為了鼓勵股權(quán)投資類合伙企業(yè)入駐，對“合伙型股權(quán)投資基金中個人投資者取得的收益”按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收20%的個人所得稅。比如：

　　（1）北京市《關(guān)于促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的意見》（京金融辦〔2009〕5號）規(guī)定：合伙制股權(quán)基金中個人合伙人取得的收益，按照"利息、股息、紅利所得"或者"財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得"項目征收個人所得稅，稅率為20％。

　?。?）《天津市促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展辦法》（津政發(fā)（2009）45號）規(guī)定：以有限合伙制設(shè)立的合伙制股權(quán)投資基金中，自然人有限合伙人，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，按照“利息、股息、紅利所得”或“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅，稅率適用20%；自然人普通合伙人，既執(zhí)行合伙事務(wù)又為基金的出資人的，取得的所得能劃分清楚時，對其中的投資收益或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率適用20%。

　?。?）《上海市金融辦、上海工商局、國稅局、地稅局關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項的通知》（滬金融辦通[2008]3號）規(guī)定：不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的規(guī)定，按"利息、股息、紅利所得"應(yīng)稅項目，依20%稅率計算繳納個人所得稅。

　?。?）《新疆***爾自治區(qū)促進股權(quán)投資類企業(yè)發(fā)展暫行辦法》（新政辦（2010）187號）第二十條合伙制股權(quán)投資類企業(yè)的合伙人為自然人的，合伙人的投資收益，按照“利息、股息、紅利所得”或者“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅，稅率為20%。合伙人是法人或其他組織的，其投資收益按有關(guān)規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。

　?。?）寧波梅山保稅港區(qū)類金融企業(yè)扶持政策規(guī)定：對投資類合伙企業(yè)的個人合伙人所得，按“股息、利息、紅利所得”或者“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收個人所得稅，稅率為20%。

　?。?）......

　　延伸：關(guān)于合伙企業(yè)個人投資者對外投資分回的利息或者股息、紅利所得是否按照20%納稅，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》:個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。

　　小結(jié)：根據(jù)筆者深入了解與分析，對合伙企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人投資者應(yīng)比照“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得，適用5%～35%的五級超額累進稅率”，還是按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，適用20%稅率”，各地區(qū)存在適用性差異。產(chǎn)生地區(qū)性差異的原因，筆者認(rèn)為當(dāng)前合伙企業(yè)個人投資者的所得稅法規(guī)政策相對模糊，且大多以國稅總局規(guī)范性文件為主，效力層次相對較低，因此地方***擁有較大的自由裁量權(quán)，在現(xiàn)行立法背景下，適用不同的稅率征收個人所得稅并不違法，正因如此也就為投資者的稅務(wù)籌劃留下可操作空間，后文將為讀者詳細(xì)闡述。

　　（三）合伙企業(yè)納稅申報

　　1.合伙企業(yè)的合伙人為個人投資者的

　　依據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定>的通知》（財稅〔2000〕91號）規(guī)定：“投資者應(yīng)納的個人所得稅稅款，按年計算，分月或者分季預(yù)繳，由投資者在每月或者每季度終了后7日內(nèi)預(yù)繳，年度終了后3個月內(nèi)匯算清繳，多退少補。”

　　“投資者從合伙企業(yè)取得的生產(chǎn)經(jīng)營所得，由合伙企業(yè)向企業(yè)實際經(jīng)營管理所在地主管稅務(wù)機關(guān)申報繳納投資者應(yīng)納的個人所得稅，并將個人所得稅申報表抄送投資者。”

　　2.合伙企業(yè)的合伙人為法人或其他組織投資者的，按照《合伙企業(yè)法》及相關(guān)規(guī)定進行納稅申報。

　　延伸：個人投資者直接轉(zhuǎn)讓持有項目公司股權(quán)的，依據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》（國稅（2014）第67號）第二十條規(guī)定：“扣繳義務(wù)人、納稅人應(yīng)依法在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機關(guān)申報納稅”。

　　二、稅務(wù)籌劃思路簡析及稅收優(yōu)惠政策分解

　?。ㄒ唬┕蓹?quán)架構(gòu)搭建

　　稅籌思路大致如下：由自然人在稅收優(yōu)惠地設(shè)立合伙企業(yè)，隨后由該合伙企業(yè)全資新設(shè)目標(biāo)公司，并于后續(xù)將該目標(biāo)公司的100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給最終收購方。股權(quán)架構(gòu)如下圖所示：

　　需注意的是，在搭建股權(quán)架構(gòu)過程中，依據(jù)《公司法》規(guī)定：“一人有限責(zé)任公司，是指只有一個自然人股東或者一個法人股東的有限責(zé)任公司”，故目標(biāo)公司需增加一個自然人或法人作為股東，但為達到稅籌效果，該自然人/法人持股比例應(yīng)盡量控制在最小。

　　備注：該思路僅供參考，具體需依據(jù)實際情況提前完成架構(gòu)設(shè)計。

　?。ǘ┒愂諆?yōu)惠方式及優(yōu)惠政策分解

　　目前來看稅收優(yōu)惠的表現(xiàn)形式主要有三種，

　　1.稅率優(yōu)惠

　　稅率優(yōu)惠，通常表現(xiàn)為低稅率，投資者在選擇企業(yè)的注冊地點的時候，利用國家對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、貧困地區(qū)、保稅區(qū)、經(jīng)濟特區(qū)的優(yōu)惠政策，節(jié)省大量的稅金支出。如對設(shè)在西部地區(qū)以《西部地區(qū)鼓勵類產(chǎn)業(yè)目錄》中新增鼓勵類產(chǎn)業(yè)項目為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)按15%稅率繳納企業(yè)所得稅；對國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅；對在新疆喀什、霍爾果斯兩個特殊經(jīng)濟開發(fā)區(qū)內(nèi)新辦的屬于《新疆困難地區(qū)重點鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅優(yōu)惠目錄》五年內(nèi)免征企業(yè)所得稅等。

　　2.財政獎勵扶持

　　近年來國內(nèi)地方***為招商引資，競相出臺各類稅收優(yōu)惠政策，政策種類名目較多，當(dāng)?shù)?**會根據(jù)企業(yè)行業(yè)類別給予該企業(yè)一定的地方留存財政獎勵，而政策獎勵力度也由各地***根據(jù)企業(yè)納稅金額決定，往往大同小異。下表是結(jié)合與筆者合作較為緊密的幾個稅收優(yōu)惠地溝通情況整理得出的獎勵政策統(tǒng)計表，供讀者參考。（其中部分僅針對股權(quán)投資基金，關(guān)于私募基金稅收優(yōu)惠政策可參照西政資本2017年2月7日發(fā)布的《西政資本：全國各地私募基金稅收優(yōu)惠政策大全及適用解析（西政資本2017版）》）

　　備：根據(jù)現(xiàn)行中央、省、市分稅制財政體制規(guī)定，各稅收入庫后分成比例如下：個人所得稅、企業(yè)所得稅—中央60%，地方40%；增值稅—中央50%，地方50%；省、市、縣區(qū)的分配比例各地不盡相同，由省***統(tǒng)一制定分成辦法和分成比例。

　　3.核定征收

　　政策依據(jù)：

　　《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定>的通知》（財稅〔2000〕91號）規(guī)定：

　　第七條有下列情形之一的,主管稅務(wù)機關(guān)應(yīng)采取核定征收方式征收個人所得稅：

　?。ㄒ唬┢髽I(yè)依照國家有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)設(shè)置但未設(shè)置賬簿的；

　?。ǘ┢髽I(yè)雖設(shè)置賬簿,但賬目混亂或者成本資料,收入憑證,費用憑證殘缺不全,難以查賬的；

　?。ㄈ┘{稅人發(fā)生納稅義務(wù),未按照規(guī)定的期限辦理納稅申報,經(jīng)稅務(wù)機關(guān)責(zé)令限期申報,逾期仍不申報的。

　　第九條實行核定應(yīng)稅所得率征收方式的,應(yīng)納所得稅額的計算公式如下：

　　應(yīng)納所得稅額＝應(yīng)納稅所得額X適用稅率

　　應(yīng)納稅所得額＝收入總額X應(yīng)稅所得率

　　或＝成本費用支出額/(1-應(yīng)稅所得率)X應(yīng)稅所得率

　　應(yīng)稅所得率應(yīng)按下表規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行：

　　合伙企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓在核定征收的模式下，其投資者的綜合稅負(fù)可以低于10%，甚至更低。在經(jīng)過去年中央及稅總的稽查、整頓后，各地區(qū)對核定征收的適用趨于嚴(yán)謹(jǐn)和規(guī)范，但根據(jù)筆者經(jīng)驗，自然人在稅收優(yōu)惠地通過設(shè)立個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)間接持有目標(biāo)公司股權(quán)后直接轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司股權(quán)，該自然人的綜合稅費在適用各項優(yōu)惠政策后可以將綜合稅率控制在5%-10%之間。

　　另外，該種方式還被大量運用于解決地產(chǎn)、金融等公司財稅疑難問題。比如：地產(chǎn)、金融公司通過在稅收優(yōu)惠地設(shè)立廣告公司、裝修裝飾公司、貿(mào)易公司等優(yōu)惠載體，由該載體向地產(chǎn)、金融公司提供商品或勞務(wù)后享受當(dāng)?shù)囟愂諆?yōu)惠政策；再比如，對于個人取得的居間費、咨詢費、財務(wù)顧問費等大額費用也可以通過在稅收優(yōu)惠地注冊個人獨資企業(yè)/合伙企業(yè)的形式直接取得收入，并在核定征收方式下將綜合稅率（包括合伙企業(yè)和自然人需繳納的全部稅費）控制在6%-10%之間。因篇幅原因，筆者將在本系列后續(xù)文中向讀者進行詳細(xì)闡釋。

　　三、總結(jié)

　　客觀來說，在當(dāng)前法律背景下，無論是財政獎勵，還是核定征收，其實都是地方***的權(quán)限范圍內(nèi)可自由調(diào)整適用的財稅政策范疇，只是不能突破一定的底線。對投資者而言，稅務(wù)籌劃是一項系統(tǒng)工程，筆者建議應(yīng)從長遠規(guī)劃和整體利益考慮，稅務(wù)籌劃應(yīng)向前端延伸，需要未雨綢繆！