近年來，合伙企業(yè)的組織形式被廣泛運用于我國資本市場，在股權架構設計、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資、股權激勵、上市公司戰(zhàn)略投資、風險管理、財務杠桿調節(jié)、限售股減持等領域發(fā)揮重要作用，并從單層合伙企業(yè)演變?yōu)閮蓪右陨?ldquo;嵌套”合伙企業(yè)結構。伴隨著合伙企業(yè)組織形式不斷豐富和發(fā)展，合伙企業(yè)遷址至稅收“洼地”、合伙份額轉讓、非交易過戶、優(yōu)先級劣后級的結構化安排、靈活的收益分配規(guī)則等一系列問題隨之出現(xiàn)。然而，我國合伙企業(yè)相關所得稅處理規(guī)則較為滯后，部分較為復雜的多層“嵌套”型合伙企業(yè)應當如何準確進行稅務處理尚缺乏具體政策依據(jù)。這在一定程度上影響合伙企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，亟待對合伙企業(yè)相關所得稅政策進行細化和完善。

　　一、合伙企業(yè)所得稅政策存在的問題分析

　　(一)認定兩層以上復雜的“嵌套”結構合伙企業(yè)的納稅義務存在困難

　　“嵌套”合伙企業(yè)組織結構如圖1(略)所示?，F(xiàn)行合伙企業(yè)所得稅政策對單層組織結構設置(即自然人A或法人B)提供非常清晰的所得稅處理方法。然而，當前階段我國資本市場中上市公司的股東身份廣泛存在兩層以上復雜“嵌套”的合伙企業(yè)情形，針對自然人A2和法人B2如何繳納所得稅在實務中存在諸多爭議。

　　1.底層合伙企業(yè)M部分退出對外投資項目時，合伙企業(yè)N是先收回對合伙企業(yè)M的全部投資成本，還是按權責發(fā)生制逐個項目結轉成本，將影響合伙企業(yè)N每一個納稅年度應納稅所得額的計算。大多合伙企業(yè)選擇靠前種做法。該做法雖然有利于合伙人延遲納稅，但違背權責發(fā)生制這一重要核算原則。

　　2.底層合伙企業(yè)M取得的收益，沒有實際分配時自然人A2和法人B2是否發(fā)生納稅義務?如發(fā)生納稅義務，如何保證各層合伙企業(yè)的涉稅信息能夠在底層合伙企業(yè)投資項目退出時及時傳遞給頂層合伙人也面臨一定的困難，尤其是在兩層以上復雜“嵌套”可能存在信息溝通不暢的情況下。

　　3.《國家稅務總局關于〈關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》(國稅函〔2001〕84號)針對“利息、股息、紅利所得”單獨特殊化的處理規(guī)定是否適合“嵌套”合伙企業(yè)結構，法律屬性是否需要穿透有待明確。即：針對合伙企業(yè)M取得的分紅或者利息，自然人A2是按“利息、股息、紅利所得”還是“經營所得”繳納個人所得稅?

　　4.針對兩層以上“嵌套”合伙創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，如果按照《財政部 稅務總局 發(fā)展改革委 ***關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知》(財稅〔2019〕8號)均選擇單一投資基金核算，底層合伙企業(yè)的“股權轉讓所得”的法律屬性能否間接穿透到頂層自然人的問題在實踐中也存在爭議。

　　5.兩層以上復雜“嵌套”情形時，自然人合伙人納稅地點如何確定，在投資項目所在地、底層合伙企業(yè)M所在地、合伙企業(yè)N所在地之間如何選擇存在不同理解，甚至存在可以通過跨區(qū)域稅收協(xié)調機制解決爭議的觀點。

　　(二)應納稅所得額的界定及現(xiàn)實誤區(qū)

　　財稅〔2008〕159號文件第三條規(guī)定，具體應納稅所得額的計算應按照《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》(財稅〔2000〕91號)(以下簡稱《規(guī)定》)等規(guī)定處理。根據(jù)《規(guī)定》，我國合伙企業(yè)雖然被認定為所得稅的“稅收透明體”，但是其屬于會計主體，需要獨立計算合伙企業(yè)層面發(fā)生的收入、成本、費用、損失、利潤等項目。

　　由于近年來金融工具等會計準則修訂調整，以及一些創(chuàng)新交易模式的出現(xiàn)，合伙企業(yè)在計算應納稅所得額時，面臨著一系列全新的現(xiàn)實困境。

　　1.會計稅法差異協(xié)調。一是合伙企業(yè)對外投資的股權項目采用公允價值計量，一般需要按《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》(2017年)對該投資“以公允價格計量且其變動計入當期損益”進行會計核算，對外投資項目在存在業(yè)績對賭條款情形下會出現(xiàn)公允價值變動損益。二是符合條件的債務工具投資需要按照預期信用減值損失模型計算減值損失。按照《企業(yè)所得稅法》相關規(guī)定，諸如公允價值變動損益、信用減值損失等會計處理結果，在企業(yè)所得稅年度匯算清繳中要進行納稅調整，但是合伙企業(yè)不適用本法?！兑?guī)定》第六條僅對實行查賬征收辦法的合伙企業(yè)在計算“經營所得”時的部分稅前扣除項目作出了一定的限制性規(guī)定。因此，合伙企業(yè)層面計算應納稅所得額時是否允許調整，相關政策尚不明確。

　　2.合伙協(xié)議條款的靈活約定能否影響應納稅所得額的計算也存在一定的現(xiàn)實困境。合伙企業(yè)對外投資多個項目跨期陸續(xù)退出時，一般優(yōu)質項目先退出時存在損益。為避免合伙人提前納稅而后期虧損得不到彌補，合伙協(xié)議中往往約定“合伙人先收回全部成本，再計算收益”。然而，嚴格按照權責發(fā)生制處理時，逐項結轉僅能扣除退出項目對應成本。合伙企業(yè)對這兩種處理方式的選擇，會導致不同年度應納稅所得額的計算結果出現(xiàn)偏差。

　　3.非貨幣性所得能否享受遞延納稅優(yōu)惠政策尚不明確。合伙企業(yè)投資的項目被資產收購、購買的可轉換公司債券轉換為股權等實現(xiàn)的非貨幣性所得，由于缺乏納稅必要資金，能否參照《財政部 國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》(財稅〔2009〕59號)、《國家稅務總局關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅征收管理若干問題的公告》(國家稅務總局公告2015年第48號)、《財政部 國家稅務總局關于個人非貨幣性資產投資有關個人所得稅政策的通知》(財稅〔2015〕41號)和《國家稅務總局關于個人非貨幣性資產投資有關個人所得稅征管問題的公告》(國家稅務總局公告2015年第20號)等處理，尚不明確。這些政策沒有提及合伙企業(yè)的適用性。

　　4.合伙企業(yè)募集資金在閑置期可能投向貨幣基金、理財產品等并取得收益。對于自然人而言，該收益應定性為“利息、股息、紅利所得”并按照國稅函〔2001〕84號文件處理，還是應定性為“經營所得”存在爭議?！秱€人所得稅法實施條例》中“利息、股息、紅利所得”是指“個人擁有債權、股權等而取得的利息、股息、紅利所得”，貨幣基金、理財產品等創(chuàng)新金融產品是否歸屬此范疇存在一定爭議。

　　5.合伙企業(yè)對外投資的項目公司以未分配利潤、盈余公積、資本公積轉增股本時，是否要理解為合伙企業(yè)實現(xiàn)的所得，并按照《國家稅務總局關于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》(國稅函〔2010〕79號)、《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法(試行)》(國家稅務總局公告2014年第67號)、《財政部 國家稅務總局關于將國家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關稅收試點政策推廣到全國范圍實施的通知》(財稅〔2015〕116號)和《國家稅務總局關于股權獎勵和轉增股本個人所得稅征管問題的公告》(國家稅務總局公告2015年第80號)等規(guī)定繳納所得稅仍存在爭議。對于法人合伙人而言，根據(jù)國稅函〔2010〕79號文件，除股權(票)溢價所形成的資本公積轉為股本外，股息、紅利等權益性投資收益收入需要確認收入;對于自然人合伙人而言，根據(jù)國稅函〔2001〕84號文件，股票股利也屬于“利息、股息、紅利所得”范圍。但是實踐中，以未分配利潤、盈余公積、資本公積向合伙企業(yè)轉增股本，合伙人與項目公司屬于間接投資，合伙企業(yè)沒有實際取得所得，合伙人也一般沒有繳納所得稅，也未調整合伙企業(yè)持有項目公司股權投資、合伙人持有的合伙份額的計稅基礎，尤其是兩層以上“嵌套”合伙企業(yè)結構溝通鏈條更長，該種處理結果更常見。在間接投資和缺乏納稅必要資金前提下是否將非貨幣性的股息紅利計入應納稅所得額有待明確。

　　6.合伙企業(yè)對外投資的項目公司，一般通過股權轉讓、回購、破產清算等方式收回投資。但是近年來出現(xiàn)非交易過戶等創(chuàng)新模式。采取這些方式退出時是否需要視同銷售目前尚無明確規(guī)定。

　　(三)“先分后稅”原則下是否需要動態(tài)調整資產計稅基礎存在爭議

　　針對合伙企業(yè)所得稅處理，財稅〔2008〕159號文件和《規(guī)定》明確了“先分后稅”原則。應當按照“先分后稅”原則進行所得稅處理的合伙企業(yè)生產經營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當年留存的所得(利潤)。由此可見，合伙人是否納稅并非以合伙企業(yè)分紅決議或者實際分配為依據(jù)，當年留存的所得也發(fā)生了納稅義務。對于法人合伙人而言，對合伙份額的會計處理結果并不影響應當分得的應納稅所得額，在企業(yè)所得稅匯算清繳時，通過《中華人民共和國企業(yè)所得稅年度納稅申報表》(A類，2017年版)中《納稅調整項目明細表》第41行“(五)合伙企業(yè)法人合伙人應分得的應納稅所得額”進行納稅調整。對自然人合伙人而言，如果是經營所得，按《個人所得稅法》及《國家稅務總局關于個人所得稅自行納稅申報有關問題的公告》(國家稅務總局公告2018年第62號)等規(guī)定按月或者季度預繳、年度匯繳處理。當然，如果合伙人應分攤的應納稅所得額已經繳納過企業(yè)所得稅或者個人所得稅，需要相應調整增加合伙企業(yè)持有的項目資產對應的計稅基礎(以下簡稱“內部計稅基礎”);與此同時，是否需要動態(tài)調整增加合伙人對于合伙企業(yè)資產份額對應的計稅基礎(以下簡稱“外部計稅基礎”)尚無明確規(guī)定?！兑?guī)定》第十六條關于合伙企業(yè)清算所得計算時允許扣除以前年度留存的利潤的規(guī)定支持調整增加內部計稅基礎的做法。相反，如果合伙企業(yè)實際分配所得時，是否需要相應調減內部和外部計稅基礎尚無明確規(guī)定。

　　此外，合伙人通過轉讓合伙份額方式退出時，法人合伙人針對轉讓所得繳納企業(yè)所得稅，轉讓損失可以稅前扣除;自然人合伙人針對轉讓所得按“財產轉讓所得”繳納個人所得稅，在綜合與分類相結合的個人所得稅稅制安排下的轉讓損失無法扣除。但是，新的合伙人按照實際付出成本確定調整后的合伙份額資產計稅基礎，這和合伙企業(yè)原有投資項目的計稅基礎不一致，是否需要動態(tài)調整，目前政策未作說明。存在兩種理解。一是需要動態(tài)調整，以避免同一來源所得可能存在重復征稅。此外，如果進行動態(tài)調整，自然人轉讓份額按照“財產轉讓所得”適用20%稅率繳稅;***讓份額，將來針對持有合伙企業(yè)而獲得“經營所得”適用5%～35%稅率繳稅，兩種行為存在稅負差異就可能存在選擇動機，并采取相應避稅活動。二是不需要動態(tài)調整，針對合伙企業(yè)對外投資的項目轉讓時，按原來內部計稅基礎計算應納稅所得額，新合伙人繳稅后進一步調整增加外部資產計稅基礎。由于現(xiàn)階段個人所得稅虧損彌補規(guī)則限制，自然人退出合伙企業(yè)時投資損失無法扣除導致整體稅負偏高。

　　(四)虧損彌補規(guī)則容易導致稅負偏高

　　雖然合伙企業(yè)所得稅采取“穿透”納稅方法，但是按照《規(guī)定》要求，合伙企業(yè)虧損由自身彌補，而不是由合伙人分攤。財稅〔2008〕159號文件第五條規(guī)定，合伙企業(yè)的合伙人是法人和其他組織的，合伙人在計算其應納企業(yè)所得稅時，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利。同時，《規(guī)定》允許企業(yè)用本企業(yè)下一年度的生產經營所得彌補年度虧損，但最長不得超過5年。此外，財稅〔2019〕8號號文件對虧損彌補采取特殊規(guī)定，對單一投資基金核算下合伙企業(yè)年度股權轉讓所得小于零不能跨年結轉。

　　我國合伙企業(yè)虧損彌補方法借鑒了企業(yè)所得稅處理思路，但在實踐中存在諸多困境。一是對自然人合伙人而言，由于國稅函〔2001〕84號針對“利息、股息、紅利所得”的特殊課稅規(guī)則，只能在“經營所得”中彌補虧損。但是對法人合伙人而言，在合伙企業(yè)層面須按統(tǒng)一規(guī)則計算應納稅所得額，可能導致不同性質合伙人的虧損彌補方式出現(xiàn)差異，存在某些年度法人因為分紅收益可以補虧不納稅、自然人分紅收益單獨課稅而部分虧損繼續(xù)往后結轉等情形。二是合伙企業(yè)對外股權投資尤其是創(chuàng)業(yè)投資，從投資到實際退出往往超過5年期限，可能導致前期費用無法彌補。此外，在合伙企業(yè)存續(xù)期間，合伙企業(yè)對外投資項目往往是好項目先退出、差項目后退出，存在有收益先納稅，虧損只能限定在以后5年內彌補的情況，客觀存在虧損難以彌補情形。在最終清算環(huán)節(jié)時，合伙企業(yè)計算清算所得時可扣除虧損損失，如果清算所得小于零，法人合伙人的投資虧損可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，自然人合伙人的投資虧損則無法得到彌補。三是設立合伙創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時，可能無法判斷選擇哪種計稅方法對自然人合伙人而言最優(yōu)。選擇單一投資基金核算(按“財產轉讓所得”適用20%稅率)時，虧損不能跨年彌補，可能導致整體應納稅所得額偏高;選擇年度所得整體核算(按照“經營所得”適用5%～35%稅率)時，虧損可以彌補5年，整體應納稅所得額低但適用稅率可能偏高。核算方式需要在合伙創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)設立時完成選擇且3年內不得調整。

　　(五)缺乏固定程序的分配制度造成難以準確判定納稅義務

　　財稅〔2008〕159號文件和《合伙企業(yè)法》有關合伙人應納稅所得額的計算原則是一致的，即合伙企業(yè)可按照合伙協(xié)議約定分配比例、合伙人協(xié)商決定分配比例、合伙人實繳出資比例決定分配比例、合伙人數(shù)量平均計算等四種方法計算應納稅所得額。

　　然而，缺乏固定順序的應納稅所得額分配規(guī)則也導致一些現(xiàn)實挑戰(zhàn)，主要包括以下三種情形。一是不同性質合伙人實際稅負不一致，存在借助靈活協(xié)商分配方法進行避稅的動機。二是現(xiàn)階段投資者具有訴求多元化和風險承擔能力差異大的特點，在合伙人層面存在優(yōu)先級和劣后級等復雜結構化安排時，合伙企業(yè)對外投資項目陸續(xù)退出存在虧損或者少量收益，但是優(yōu)先級合伙人可能通過優(yōu)先分配資金的方式實際已經實現(xiàn)所得，導致合伙企業(yè)虧損但優(yōu)先級合伙人已經實現(xiàn)所得或者合伙企業(yè)所得少但優(yōu)先級合伙人實現(xiàn)了更多的所得。此時，在判斷合伙人所得稅納稅義務發(fā)生與否以及采取何種計稅方法問題上存在較大爭議。三是在不同合伙人借助合伙企業(yè)從事“通道業(yè)務”時也變相影響不同年度不同項目的收益分配。合伙企業(yè)投資不同項目退出時間不同、受益合伙人不同，但是可能出現(xiàn)的項目虧損、成本費用扣除等由合伙企業(yè)承擔，容易出現(xiàn)收入和成本費用不配比情形，甚至合伙人之間還會靈活約定成本費用承擔機制，導致難以準確計算不同合伙人不同年度的應納稅所得額。

　　(六)身份不符導致部分合伙企業(yè)無法享受創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策

　　近年來，關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策一直在順應經濟社會發(fā)展進行調整。一方面，從優(yōu)惠主體看，從最開始的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)延伸到創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(合伙)的法人合伙人與自然人合伙人，以及天使投資個人。另一方面，國家扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資項目逐步從未上市的中小型高新技術企業(yè)，向種子期、初創(chuàng)期的科技型企業(yè)轉變，并逐步將初創(chuàng)科技型企業(yè)條件放寬。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的頻繁變動，導致受到鼓勵和扶持的企業(yè)類型和范圍不斷變化。部分合伙企業(yè)可能受到政策變動影響，不再符合政策優(yōu)惠條件，無法享受創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)相關稅收優(yōu)惠政策。同時，合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選擇單一投資基金模式核算存在管理費等無法扣除、年度股權轉讓損失不能跨年結轉、符合《財政部 稅務總局關于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關稅收政策的通知》(財稅〔2018〕55號)規(guī)定的投資額抵扣不足部分不得向以后年度結轉等約束條件，導致自然人合伙人事先選擇計稅方法存在困難。此外，部分地方***基于招商引資等需要，出臺財政獎勵或補貼、稅收返還甚至核定征收等地方政策，導致合伙企業(yè)面臨的綜合稅負差別較大，造成事前選址、事后遷址等現(xiàn)象頻發(fā)。

　　另外，法人合伙人取得分紅收益能否享受居民企業(yè)直接投資免稅待遇、自然人合伙人取得的上市公司或掛牌公司分紅收益能否享受個人所得稅差異化稅收優(yōu)惠、合伙私募投資基金分紅收益能否享受《財政部 國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》(財稅〔2008〕1號)第二條關于證券投資基金免稅待遇、合伙企業(yè)投資項目被收購取得的非貨幣性所得能否享受遞延納稅優(yōu)惠等，均是現(xiàn)階段我國合伙企業(yè)所得稅政策面臨的挑戰(zhàn)。

　　二、完善合伙企業(yè)所得稅政策的建議

　　綜上，現(xiàn)行合伙企業(yè)所得稅處理規(guī)則無法有效應對日新月異的現(xiàn)實變化。創(chuàng)新性的交易結構更需要契合的、規(guī)范完善的稅收政策安排，以更好地符合市場監(jiān)管需要、促進技術和資本要素的高效融合。合伙企業(yè)的所得稅政策和“稅收透明體”這一個關鍵問題密切相關。我國可以借鑒《OECD稅收協(xié)定范本及注釋(2017年版)》和BEPS多邊公約等國際規(guī)則，明確“稅收透明體”內涵、特定及一般處理原則(陳友倫，2021)。與此同時，可在借鑒國際經驗做法和《企業(yè)所得稅法》《個人所得稅法》等相關規(guī)定的基礎上，針對合伙企業(yè)的納稅主體、收入性質認定、成本費用稅金損失扣除、虧損彌補等基本事項，以及會計稅法差異處理、“嵌套”結構處理、靈活分配順序下“通道業(yè)務”、反避稅等特殊事項，制定出臺明確的處理規(guī)則。

　　(一)明確“嵌套”等復雜交易結構的稅務處理

　　在財稅〔2008〕159號文件和《規(guī)定》基礎上，為保證合伙企業(yè)“穿透”征稅規(guī)則的一致性，存在兩層以上“嵌套”結構時，建議作如下處理。

　　1.采取“穿透”到底的原則，即頂層合伙企業(yè)的自然人和法人合伙人作為納稅義務人，且納稅義務時間應遵循頂層合伙企業(yè)實際實現(xiàn)取得(不一定分配給頂層合伙人)這一基本課稅原則。

　　2.在計稅方法上，無論單層合伙，還是兩層以上的復雜“嵌套”合伙，都應遵循我國企業(yè)所得稅中權責發(fā)生制的處理原則，即合伙企業(yè)投資多個項目跨期先后退出時，按對應的投資項目歷史計稅基礎結轉成本，不宜采取先收回全部成本再計算收益的收付實現(xiàn)制原則，避免合伙人延期納稅。

　　3.就所得性質認定而言，將自然人合伙人通過頂層合伙企業(yè)投資的合伙企業(yè)中取得的收益界定為“經營所得”范疇更合適。就法律意義而言，是下層合伙企業(yè)對上層合伙企業(yè)的直接分配，而不是底層項目公司對頂層合伙人的間接分配，不宜界定為“利息、股息、紅利所得”或“股權轉讓所得”(針對合伙創(chuàng)業(yè)投資企業(yè))。

　　4.清晰界定不同所得的法律屬性后，再嚴格按照“經營所得”“利息、股息、紅利所得”或“股權轉讓所得”相關規(guī)則確定納稅地點、納稅義務人和扣繳義務人等涉稅事項。

　　(二)完善合伙企業(yè)應稅所得確認規(guī)則

　　合伙企業(yè)作為會計主體，應按照我國《企業(yè)會計準則》的相關規(guī)定進行賬務處理。同時，借鑒《企業(yè)所得稅法》中對收入、成本、費用、稅金、資產損失等的相關規(guī)定，本文提出完善合伙企業(yè)應稅所得確認規(guī)則的建議如下。

　　1.明確合伙企業(yè)的稅會差異調整規(guī)則。允許合伙企業(yè)在出現(xiàn)公允價值變動損益、信用減值損失等情況時，可選擇在年度匯算清繳時進行納稅調整;對于合伙企業(yè)在投資項目被上市公司收購等環(huán)節(jié)取得非貨幣性收益時，在缺乏納稅必要資金的前提下，可允許其參照現(xiàn)行企業(yè)所得稅和個人所得稅中遞延納稅的做法處理;明確合伙企業(yè)對外投資的公司出現(xiàn)留存收益轉增股本、資本公積轉增股本時，合伙人是否需要繳納所得稅并調整增加資產計稅基礎。對間接投資尤其是兩層以上“嵌套”合伙企業(yè)缺乏納稅必要資金情況，可明確暫不納稅并維持各環(huán)節(jié)資產計稅基礎不變。

　　2.明確“利息、股息、紅利所得”的適用范圍?？紤]國稅函〔2001〕84號文件歷史背景和創(chuàng)新業(yè)務模式涌現(xiàn)，《個人所得稅法實施條例》第六條(六)關于“利息、股息、紅利所得”的范圍定義中提及“擁有債權、股權等”是不完全列舉形式，除一般意義債權和股權外，是否還囊括諸如貨幣基金、理財產品等資管產品、合伙份額等，有必要予以明確，避免自然人合伙人在“利息、股息、紅利所得”和“經營所得”兩種所得中抉擇并影響納稅申報。

　　3.針對合伙企業(yè)層面通過非交易過戶、清算等創(chuàng)新方式，建議將股權直接分配或過戶到合伙人名下的情形按視同銷售來處理。合伙企業(yè)雖然是所得稅的“稅收透明體”，但在自身層面仍應獨立計算收入、成本、費用、損失、虧損等?！兑?guī)定》中，在計算清算所得時，強調的也是全部資產或者財產的公允價值。

　　(三)“先分后稅”原則下嚴格跟蹤資產計稅基礎調整

　　在“先分后稅”原則下，合伙人在沒有實際獲得合伙企業(yè)分配的所得的情況下已經產生了納稅義務。但是，如若合伙人后期通過轉讓、清算等方式退出合伙企業(yè)時，轉讓所得(涵蓋應當分得的應納稅所得額對應的增值部分)仍需繳納所得稅。因此，為避免針對同一來源所得的重復征稅，在“穿透”納稅的規(guī)則下，應注意明確合伙企業(yè)實現(xiàn)所得和實際分配所得時內部、外部資產計稅基礎的動態(tài)協(xié)調機制，將《規(guī)定》第十六條“扣除以前年度留存的利潤”的做法不再局限在清算環(huán)節(jié)。反之，合伙人通過轉讓合伙份額退出時，轉讓所得或者損失中已經全部或者部分體現(xiàn)合伙企業(yè)對外投資項目的增值或者減值，新合伙人持有的合伙份額計稅基礎相應發(fā)生變化。將來在計算合伙企業(yè)層面轉讓投資項目的應納稅所得額時需要調整，否則會出現(xiàn)針對同一來源所得重復征稅。如果在稅制設計中不作調整，可通過改變自然人權益性投資虧損彌補規(guī)則，將對合伙企業(yè)投資損失在當期或者結轉到以后抵銷其應稅所得。最后，也需要通過引入反避稅條款針對轉讓合伙份額行為的商業(yè)目的等進行合理規(guī)范。

　　(四)完善虧損彌補方式

　　針對國稅函〔2001〕84號文件中“利息、股息、紅利所得”的特殊課稅規(guī)則導致的不同性質合伙人差異化補虧問題，應明確虧損彌補的跨年度跟蹤管理及檢查機制。考慮到創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)持有周期長、存在前期費用無法扣除、優(yōu)質項目先退出劣質項目后退出、自然人投資虧損后期無法彌補導致稅負和收益不均衡等一系列問題，須制定更加具體、合理的虧損彌補政策?？山梃b《財政部 國家稅務總局關于延長高新技術企業(yè)和科技型中小企業(yè)虧損結轉年限的通知》(財稅〔2018〕76號)的做法，將虧損結轉期限放寬至10年，或者采取合伙企業(yè)存續(xù)期“算總賬”做法，在其清算時實施多退少補的納稅處理(即將虧損結轉期限放寬至合伙企業(yè)壽命期)。此外，王瀟等(2018)提出，參照企業(yè)所得稅的虧損彌補方式，通過設立一定損失扣除上限將合伙企業(yè)虧損分攤到合伙人，進而減少合伙企業(yè)先盈利后虧損導致的不匹配問題。但這種方法對法人合伙人有效，對自然人合伙人而言，在權益性投資虧損彌補規(guī)則未改變的前提下，分攤給自然人也無法發(fā)揮作用。此外，對合伙創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按照單一投資基金模式核算時，年度股權轉讓損失不能跨年結轉的限制條件可適當放寬。

　　(五)明確有序分配順序下的應納稅所得額的計算規(guī)則

　　嚴格遵循資金流分配順序的靈活約定、成本費用分攤機制等并不能改變合伙企業(yè)層面按照財稅〔2000〕91號文件規(guī)定獨立核算收入、成本、費用、稅金、損失等，并計算應納稅所得額。但靈活的分配順序會影響納稅主體、應納稅所得額的實際分配比例等。同時，為有效應對“通道業(yè)務”等導致的靈活分配順序，應將每一個納稅年度應納稅所得額的計算分配方法及其事后調整強調合理商業(yè)目的要求納入一般反避稅條款考量范疇。此外，針對合伙人層面優(yōu)先級和劣后級的結構化安排，導致合伙企業(yè)虧損但優(yōu)先級合伙人已經實現(xiàn)所得或合伙企業(yè)所得少但優(yōu)先級合伙人實現(xiàn)更多的所得的特殊情況，也需要引入特殊處理機制，比如合伙人和合伙企業(yè)雙申報機制、合伙企業(yè)在清算時“算總賬”以解決存續(xù)期間合伙人無法申報問題等。

　　(六)明確合伙企業(yè)稅收優(yōu)惠適用要求

　　一方面，應解決好現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資相關稅收優(yōu)惠政策條款適用性爭議問題，有效應對多層“嵌套”合伙企業(yè)等復雜交易。另一方面，還可明確以下優(yōu)惠政策：為避免重復征稅，可給予法人投資者通過合伙企業(yè)間接股權投資取得分紅收益免稅待遇(王瀟等，2018)。自然人合伙人通過合伙企業(yè)取得上市公司、新三板分紅，在國稅函〔2000〕84號文件單獨認定為“利息、股息、紅利所得”課稅基礎上，給予差異化個人所得稅稅收優(yōu)惠處理。私募證券投資基金操作方式靈活，受監(jiān)管程度低，且其投資者多為高凈值人群，從優(yōu)惠取向和維護社會公平的角度不能享受財稅〔2008〕1號件免稅待遇。最后，可適當放寬合伙創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在單一投資基金模式核算時的限制條件，可在條件成熟時將北京中關村示范區(qū)、浦東新區(qū)特定區(qū)域試點的公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)惠政策在全國范圍推廣。

　　(本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《稅務研究》2022年第8期。)

　　作者：

　　陳愛華(廈門國家會計學院財務會計與審計研究所)

　　歡迎按以下格式引用：陳愛華.完善合伙企業(yè)所得稅政策的若干思考[J].稅務研究，2022(8)：132-138.