數(shù)字人民幣是什么？數(shù)字人民幣的功能特點是什么？數(shù)字人民幣的優(yōu)勢有哪些？

數(shù)字人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營并向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支持銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔硬幣等價，具有價值特征和法償性，支持可控匿名。

數(shù)字人民幣的概念有兩個重點，一個是數(shù)字人民幣是數(shù)字形式的法定貨幣;另外一個點是和紙鈔和硬幣等價，數(shù)字人民幣主要定位于M0，也就是流通中的現(xiàn)鈔和硬幣。主要定位于現(xiàn)金類支付憑證，將與實物人民幣長期并存，主要用于滿足公眾對數(shù)字形態(tài)現(xiàn)金的需求，助力普惠金融。

雙層運營體系

數(shù)字人民幣采取了雙層運營體系。即中國人民銀行不直接對公眾發(fā)行和兌換央行數(shù)字貨幣，而是先把數(shù)字人民幣兌換給指定的運營機構，比如商業(yè)銀行或者其他商業(yè)機構，再由這些機構兌換給公眾。運營機構需要向人民銀行繳納100%準備金，這就是1∶1的兌換過程。這種雙層運營體系和紙鈔發(fā)行基本一樣，因此不會對現(xiàn)有金融體系產(chǎn)生大的影響，也不會對實體經(jīng)濟或者金融穩(wěn)定產(chǎn)生大的影響。

DC/EP投放采用雙層運營模式，不對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式構成競爭，同時能充分發(fā)揮商業(yè)銀行和其他機構在技術創(chuàng)新方面的積極性：數(shù)字貨幣投放系統(tǒng)保證DC/EP不超發(fā)，當貨幣生成請求符合校驗規(guī)則時才發(fā)送相對應的額度憑證。

以廣義賬戶體系為基礎

在現(xiàn)行數(shù)字貨幣體系下，任何能夠形成個人身份唯一標識的東西都可以成為賬戶。比如說車牌號就可以成為數(shù)字人民幣的一個子錢包，通過高速公路或者停車的時候進行支付。這就是廣義賬戶體系的概念。

銀行賬戶體系是非常嚴格的體系，一般需要提交很多文件和個人信息才能開立銀行賬戶。

支持銀行賬戶松耦合

支持銀行賬戶松耦合是指不需要銀行賬戶就可以開立數(shù)字人民幣錢包。

對于一些農(nóng)村地區(qū)或者邊遠山區(qū)群眾，來華境外旅游者等，不能或者不便持有銀行賬戶的，也可以通過數(shù)字錢包享受相應的金融服務，有助于實現(xiàn)普惠金融。

優(yōu)勢

法律保障

第一，數(shù)字人民幣更加具有法律保障。從理論上講，商業(yè)銀行可能出現(xiàn)破產(chǎn)，存款保險對用戶的財產(chǎn)有一定的保障;支付寶和微信使用商業(yè)銀行結(jié)算，沒有存款保險，因此，一旦出現(xiàn)風險會導致用戶出現(xiàn)巨大的財產(chǎn)損失;數(shù)字人民幣是國家的法定貨幣，由國家信用擔保，更加具有法律保障。

節(jié)省成本

第二，數(shù)字人民幣的支付更加便捷，節(jié)省成本。一是數(shù)字人民幣可以實時到賬，提高了資金的使用效率，也提升了貨幣政策的傳導效率。二是數(shù)字人民幣更加節(jié)省成本。一方面，數(shù)字人民幣的發(fā)行成本比現(xiàn)在的紙幣、硬幣的發(fā)行成本低很多。

普惠性

第三，數(shù)字人民幣更具普惠性，也有利于打破支付壟斷。數(shù)字人民幣支持離線支付，類似紙幣，可以滿足網(wǎng)絡覆蓋不到的地區(qū)以及特定場所的使用;第三方機構為了競爭，往往會設置交易壁壘(微信和支付寶在各自的應用場景中屏蔽對方的支付方式)，增加用戶額外的支付成本和使用負擔(用戶需要同時擁有微信、支付寶等多個應用)，而數(shù)字人民幣更有利于打破支付壟斷。

價值意義

貨幣政策

第四，數(shù)字人民幣增強了貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)性。數(shù)字人民幣的推出對財政政策產(chǎn)生了重大影響，如財政直達可以使得直達的速度更快，方式更加靈活。

法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和應用，有利于高效地滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推中國數(shù)字經(jīng)濟加快發(fā)展。

數(shù)字人民幣作為以國家信用為支撐的法定貨幣，具備一般電子支付工具所不具備的特點和優(yōu)勢，將形成我國數(shù)字支付的新格局，同時為我國貨幣政策和財政政策的精準施策打開一個全新的空間，也將助力我國人民幣國際化。