《營業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法》（財稅〔2016〕36號）對融資性售后回租業(yè)務（以下簡稱售后回租）政策作了重大調(diào)整，需要納稅人高度重視其中的政策變化，并對新政策下的不同選擇進行辨別取舍?！　∈酆蠡刈鉅I改增稅制要素的重大變化?　　1.稅目變化為貸款服務，稅率調(diào)整為6%。售后回租從有形動產(chǎn)租賃服務改變?yōu)榻鹑诜障碌馁J款服務，適用稅率也由原來的17%變更為6%。新政策承認了售后回租的“融資性”，將其從有形動產(chǎn)租賃的外在形式中剝離出來，更符合售后回租業(yè)務的本質(zhì)特點?！　　　?.銷售額不包含本金，繼續(xù)享受差額征收。由于貸款服務的銷售額為全部利息和利息性質(zhì)的收入，因此，售后回租的銷售額不再包含本金，解決了2012年營改增開始試點以來，困擾售后回租納稅人已久的本金**問題。同時財稅〔2016〕36號文件還延續(xù)了差額征收政策，可以從銷售額中扣除對外支付的借款利息、發(fā)行債券利息?！　　　?.回租利息不得作為下游的進項抵扣項目。財稅〔2016〕36號文件規(guī)定納稅人購進的貸款服務不得從銷項稅額中抵扣，由于售后回租屬于貸款服務，因此承租方從租賃方取得的租金部分專用**將不能夠抵扣進項稅額，與營改增前政策相比發(fā)生重大變化?！　　　?.除注冊資本外，明確實收資本要求。對經(jīng)授權(quán)部門批準從事融資租賃業(yè)務的納稅人，原來政策下享受差額征收和即征即退政策規(guī)定了1.7億元注冊資本的條件要求。隨著商事登記制度的改革，注冊資本由實繳登記制改為認繳登記制，新政策明確了除注冊資本外，實收資本也必須達到1.7億元的要求，同時給予了2個月的過渡期?！　〖{稅人需要重點注意的兩點區(qū)別?　　從事有形動產(chǎn)租賃售后回租的納稅人需要從以下兩個方面認真辨別：　　　　1.區(qū)分融資租賃與融資性售后回租?！　　　⌒抡邔⑷谫Y租賃服務（直租）與融資性售后回租（回租）分置在不同稅目下，對于從事有形動產(chǎn)租賃的納稅人來說，業(yè)務是直租還是回租，其稅率、差額扣除和抵扣范圍的政策都不一樣。　　　?。?）從稅率上看，直租仍屬于租賃服務范圍，適用17%稅率，而售后回租適用6%稅率?！　　　。?）從差額征收政策上看，售后回租扣除的范圍為借款利息和債券利息，而直租的扣除范圍除了借款利息和債券利息外，還包括了車輛購置稅。　　　?。?）出租方和承租方的抵扣范圍不同。直租業(yè)務下，出租方可以抵扣其購入有形動產(chǎn)的進項稅額，承租方也可以抵扣租賃費專用**中的進項稅額。售后回租業(yè)務下，承租方銷售環(huán)節(jié)不征收增值稅，出租方出租環(huán)節(jié)僅就利息部分征收增值稅，但承租方不得抵扣相應的進項稅額?！　　　?.對于老合同來說，區(qū)分貸款服務和融資租賃服務?！　　　τ?016年4月30日前簽訂的有形動產(chǎn)售后回租合同（以下簡稱老合同），在合同到期前可繼續(xù)按有形動產(chǎn)融資租賃服務繳納增值稅，且還可選擇兩種銷售額計算方式。這也就意味著，對于老合同來說存在三種選擇：　　　?。?）貸款服務。如前文所述，貸款服務適用6%稅率，銷售額不包含本金，可以扣除借款利息和債券利息，但下游客戶不得抵扣利息的進項稅額。　　　?。?）扣除本金的融資租賃服務。出租方銷售額可以扣除本金、借款利息和債券利息，向承租方收取的本金部分不得開具專票。這種方式延續(xù)了原來的規(guī)定，下游客戶可以抵扣利息部分的進項稅額，但出租方差額扣除本金的**問題仍然存在?！　　　。?）不扣除本金的融資租賃服務。出租方可以從銷售額中扣除借款利息和債券利息，與貸款服務一樣不扣除本金。但不同的是，本金作為銷售額的一部分，出租方可以向承租方全額開具專用**。這種方式下，承租方獲益較大，相當于重復抵扣了同一標的物所含的進項稅額；但對于出租方來說，需要就包含本金和利息在內(nèi)的價款繳納增值稅，將承擔較大的增值稅負擔?！　　　∈酆蠡刈鈺嬏幚怼　　　∵x擇貸款服務的售后回租業(yè)務會計處理有所改變：一是本金部分無需計提增值稅銷項稅額；二是利息部分稅率發(fā)生變化。　　　　假設甲公司從事售后回租業(yè)務，購入乙公司融資租賃設備公允價值1200萬元，租賃合同規(guī)定起租日為2017年1月1日，租期3年，按年利率8%計算，甲公司每年年末收取等額租金465.64萬元，其中本金369.64萬元，利息96萬元，最低租賃收款額為1396.92萬元（369.64×3），未實現(xiàn)融資收益為196.92萬元。會計處理如下：（單位：萬元，下同）　　　　1.銷售環(huán)節(jié)　　　　借：融資租賃資產(chǎn) 1200　　　　 ? ? 貸：銀行存款 1200　　　　2.租出環(huán)節(jié)　　　　借：長期應收款——應收融資租賃款 1396.92　　　　 ? ? ? 貸：融資租賃資產(chǎn) 1200　　　　 ? ? ? ? ? ? 未實現(xiàn)融資收益 196.92　　　　3.收回租金環(huán)節(jié)　　　　借：銀行存款 465.64　　　　 ? ? ? ?貸：長期應收款——應收融資租賃款 465.64　　　　借：未實現(xiàn)融資收益 96　　　　 ? ? ? 貸：租賃收入 90.57　　　 ? ? ? ? ? ? 　應交稅費——應交增值稅（銷項稅額） 5.43