財(cái)政部 國家發(fā)展和改革委員會(huì) 國家稅務(wù)總局 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策問題的通知

財(cái)稅[2019]8號 2019-1-10

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳(局)、發(fā)展改革委、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，國家稅務(wù)總局各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市稅務(wù)局，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財(cái)政局、發(fā)展改革委：

　　為進(jìn)一步支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(含創(chuàng)投基金，以下統(tǒng)稱創(chuàng)投企業(yè))發(fā)展，現(xiàn)將有關(guān)個(gè)人所得稅政策問題通知如下：

　　一、創(chuàng)投企業(yè)可以選擇按單一投資基金核算或者按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算兩種方式之一，對其個(gè)人合伙人來源于創(chuàng)投企業(yè)的所得計(jì)算個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額。

　　本通知所稱創(chuàng)投企業(yè)，是指符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(發(fā)展改革委等10部門令第39號)或者《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(***令第105號)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(基金)的有關(guān)規(guī)定，并按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作的合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(基金)。

　　二、創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，其個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　創(chuàng)投企業(yè)選擇按年度所得整體核算的，其個(gè)人合伙人應(yīng)從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照“經(jīng)營所得”項(xiàng)目、5%-35%的超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　三、單一投資基金核算，是指單一投資基金(包括不以基金名義設(shè)立的創(chuàng)投企業(yè))在一個(gè)納稅年度內(nèi)從不同創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得按下述方法分別核算納稅：

　　(一) 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。單個(gè)投資項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除對應(yīng)股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費(fèi)用后的余額計(jì)算，股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費(fèi)用的確定方法，參照股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅有關(guān)政策規(guī)定執(zhí)行；單一投資基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按一個(gè)納稅年度內(nèi)不同投資項(xiàng)目的所得和損失相互抵減后的余額計(jì)算，余額大于或等于零的，即確認(rèn)為該基金的年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；余額小于零的，該基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得按零計(jì)算且不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)。

　　個(gè)人合伙人按照其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額計(jì)算其應(yīng)納稅額，并由創(chuàng)投企業(yè)在次年3月31日前代扣代繳個(gè)人所得稅。如符合《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》(財(cái)稅[2018]55號)規(guī)定條件的，創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人可以按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對應(yīng)投資額的70%抵扣其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額后再計(jì)算其應(yīng)納稅額，當(dāng)期不足抵扣的，不得向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)。

　　(二) 股息紅利所得。單一投資基金的股息紅利所得，以其來源于所投資項(xiàng)目分配的股息、紅利收入以及其他固定收益類證券等收入的全額計(jì)算。

　　個(gè)人合伙人按照其應(yīng)從基金股息紅利所得中分得的份額計(jì)算其應(yīng)納稅額，并由創(chuàng)投企業(yè)按次代扣代繳個(gè)人所得稅。

　　(三) 除前述可以扣除的成本、費(fèi)用之外，單一投資基金發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費(fèi)和業(yè)績報(bào)酬在內(nèi)的其他支出，不得在核算時(shí)扣除。

　　本條規(guī)定的單一投資基金核算方法僅適用于計(jì)算創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人的應(yīng)納稅額。

　　四、創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，是指將創(chuàng)投企業(yè)以每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后，計(jì)算應(yīng)分配給個(gè)人合伙人的所得。如符合《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》(財(cái)稅[2018]55號)規(guī)定條件的，創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人可以按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對應(yīng)投資額的70%抵扣其可以從創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)分得的經(jīng)營所得后再計(jì)算其應(yīng)納稅額。年度核算虧損的，準(zhǔn)予按有關(guān)規(guī)定向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)。

　　按照“經(jīng)營所得”項(xiàng)目計(jì)稅的個(gè)人合伙人，沒有綜合所得的，可依法減除基本減除費(fèi)用、專項(xiàng)扣除、專項(xiàng)附加扣除以及國務(wù)院確定的其他扣除。從多處取得經(jīng)營所得的，應(yīng)匯總計(jì)算個(gè)人所得稅，只減除一次上述費(fèi)用和扣除。

　　五、創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算或按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算后，3年內(nèi)不能變更。

　　六、創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，應(yīng)當(dāng)在按照本通知靠前條規(guī)定完成備案的30日內(nèi)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行核算方式備案；未按規(guī)定備案的，視同選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算。2019年1月1日前已經(jīng)完成備案的創(chuàng)投企業(yè)，選擇按單一投資基金核算的，應(yīng)當(dāng)在2019年3月1日前向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行核算方式備案。創(chuàng)投企業(yè)選擇一種核算方式滿3年需要調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在滿3年的次年1月31日前，重新向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

　　七、稅務(wù)部門依法開展稅收征管和后續(xù)管理工作，可轉(zhuǎn)請發(fā)展改革部門、證券監(jiān)督管理部門對創(chuàng)投企業(yè)及其所投項(xiàng)目是否符合有關(guān)規(guī)定進(jìn)行核查，發(fā)展改革部門、證券監(jiān)督管理部門應(yīng)當(dāng)予以配合。

　　八、本通知執(zhí)行期限為2019年1月1日起至2023年12月31日止。

財(cái)政部

稅務(wù)總局

發(fā)展改革委

***

2019年1月10日

創(chuàng)投企業(yè)系列稅收優(yōu)惠政策背后隱藏的奧秘

　　眾所周知，投資對象為未上市高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)投企業(yè)，依據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》(國稅發(fā)〔2009〕87號)、《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于將國家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國范圍實(shí)施的通知》(財(cái)稅〔2015〕116號)享受稅收優(yōu)惠;投資對象為初創(chuàng)科技型企業(yè)的創(chuàng)投企業(yè)，依據(jù)《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》(財(cái)稅〔2018〕55號)享受稅收優(yōu)惠。然而，這幾號文在《財(cái)政部、稅務(wù)總局、發(fā)展改革委、***關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策問題的通知》(財(cái)稅〔2019〕8號)作用下有了微妙的變化。

　　向發(fā)改委、中基協(xié)備案均可享受創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠

　　財(cái)稅〔2019〕8號等文件提及的創(chuàng)投企業(yè)是指，符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(發(fā)展改革委等10部門令第39號)或者《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》(***令第105號)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(基金)的有關(guān)規(guī)定，并按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作的合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(基金)。

　　國稅發(fā)〔2009〕87號文頒布的年代，創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠政策由十部委創(chuàng)投辦法規(guī)范。私募股權(quán)的監(jiān)管是這樣的：

　?、?012年12月《證券投資基金法》修訂，2013年6月中央編辦下發(fā)《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，將私募基金劃歸***管理，發(fā)改委負(fù)責(zé)組織擬定政策措施。

　?、?014年1月，《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》(中基協(xié)發(fā)[2014]1號)下發(fā)，***正式接替發(fā)改委監(jiān)管私募行業(yè)。私募基金整個(gè)已劃歸***監(jiān)管(中基協(xié)被授權(quán))，創(chuàng)投基金向中基協(xié)備案。

　　據(jù)了解到的情況，在稅收優(yōu)惠政策的適用上，企業(yè)向發(fā)改委備案與中基協(xié)備案并不沖突，且兩者處于相互獨(dú)立的狀態(tài)。

　　要注意創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠的特殊情況

　　創(chuàng)投企業(yè)系列的稅收優(yōu)惠，以及財(cái)稅〔2019〕8號的創(chuàng)投企業(yè)可以選擇按單一投資基金核算或者按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算對其個(gè)人合伙人來源于創(chuàng)投企業(yè)的所得計(jì)算個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額，均不適用于FOF基金，尤其是復(fù)雜的嵌套結(jié)構(gòu)基金。

　　此外，財(cái)稅〔2019〕8號并未排除個(gè)人合伙人有取得其他所得，此時(shí)是否可選擇按單一核算(實(shí)踐當(dāng)中肯定有企業(yè)遇到過這種情況)，筆者理解政策未明確之前，并入經(jīng)營所得按整體核算為妥。

　　財(cái)稅〔2019〕8號對個(gè)人合伙人的影響

　　對于單一投資基金核算或者整體核算的選擇，筆者有自己的理解，認(rèn)為財(cái)稅〔2019〕8號并沒有排斥投資對象為未上市中小高新技術(shù)企業(yè)，反而成為溝通投資對象為初創(chuàng)科技型企業(yè)政策的橋梁，對個(gè)人合伙人享受稅收優(yōu)惠有網(wǎng)開一面的意思。為什么這么說呢。

　　靠前，個(gè)人合伙人從投資項(xiàng)目分配的利息、股息、紅利按20%繳個(gè)稅并非財(cái)稅〔2019〕8號規(guī)定所獨(dú)有，在創(chuàng)投企業(yè)從項(xiàng)目公司(未上市中小高新技術(shù)企業(yè))取得收益符合條件的，個(gè)人合伙人可依據(jù)《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》(國稅函[2001]84號)按20%繳納個(gè)稅。而財(cái)稅〔2019〕8號這號文頒布的淵源來看，單一基金核算方式選擇的備案目的是為防止創(chuàng)投企業(yè)的個(gè)人合伙人對利息、股息、紅利20%的濫用，規(guī)范地方經(jīng)濟(jì)引進(jìn)投資類企業(yè)發(fā)展。

　　第二，我國創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠主要針對企業(yè)募集端和投資端。募集端的，投資人可以對投資對象投資額的70%抵扣其從創(chuàng)投企業(yè)分得應(yīng)納稅所得額。投資端優(yōu)惠主要針對符合條件的未上市高新技術(shù)企業(yè)和初創(chuàng)型科技企業(yè)。投資對象為初創(chuàng)科技型企業(yè)的財(cái)稅〔2018〕55號政策明確的被投資對象研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出比例(企業(yè)接受投資當(dāng)年及下一個(gè)納稅年度的研發(fā)費(fèi)用總額合計(jì)占同期成本費(fèi)用總額合計(jì)的比例)，這個(gè)重要口徑本身參考了中小高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用占比的計(jì)算方法，從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額也有降低門檻。因此，備案投資方投資的未上市中小高新技術(shù)企業(yè)(資格準(zhǔn)入類)符合初創(chuàng)科技型企業(yè)要求時(shí)，轉(zhuǎn)而參照適用低要求的初創(chuàng)科技型企業(yè)政策其實(shí)并無多少障礙。

　　第三，財(cái)稅〔2019〕8號創(chuàng)投企業(yè)可選擇按單一投資基金核算或者按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算方式，對法人合伙人以其對投資對象投資額70%抵扣從創(chuàng)投企業(yè)分得所得不產(chǎn)生影響，且兩種核算方式下，法人合伙人稅負(fù)相同——有影響的是個(gè)人合伙人。單一基金核算方式的選擇會(huì)影響個(gè)人合伙人出資額充分抵扣與否，進(jìn)而可以使個(gè)人合伙人少繳稅(很多情況下，單一基金核算對個(gè)人合伙人不是很有利)：

　　整體核算模式下，如符合財(cái)稅〔2018〕55號條件的，個(gè)人合伙人可以被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對應(yīng)投資額的70%抵扣其可以從創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)分得的經(jīng)營所得后再計(jì)算其應(yīng)納稅額，如不足抵扣，準(zhǔn)予按有關(guān)規(guī)定向以后年度結(jié)轉(zhuǎn);單一基金模式下，創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人也可以按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對應(yīng)投資額的70%抵扣其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額后再計(jì)算其應(yīng)納稅額，只是當(dāng)期不足抵扣的，不得向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)。

　　案例：

　　2018年1月5日，甲創(chuàng)業(yè)投資基金(有限合伙)由乙資產(chǎn)管理有限公司(GP)、丙企業(yè)和丁自然人共同設(shè)立：乙公司出資為30萬元，丙企業(yè)出資1980萬元，丁出資990萬元。當(dāng)月，甲基金將募集資金投資于中國境內(nèi)注冊成立未上市的兩家中小高新技術(shù)企業(yè)(蘋蘋公司、果果公司)。

　　2022年，甲基金取得項(xiàng)目公司分配股息、紅利收入300萬元，轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得600萬。2022年發(fā)生管理費(fèi)75萬，以前年度虧損5萬，其他費(fèi)用10萬元?；鸢碙P出資比例分配，GP不參與上述收益分配。請計(jì)算并比較基金整體核算和單一核算模式下，投資者應(yīng)繳所得稅金額。

　　【解析】

　　(1)整體核算

　　法人合伙人丙公司的生產(chǎn)經(jīng)營所得：(300+600-90)×2/3 =540(萬元)

　　法人合伙人丙公司可以對投資對象投資額的70%抵扣其可以從創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)分得的應(yīng)納稅所得額。合伙人丙公司以其投資額1386萬(1980×70%)抵扣其從創(chuàng)投基金分得的應(yīng)納稅所得額540萬元，不足抵扣的846萬，可以在以后年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

　　根據(jù)國稅函[2001]84號規(guī)定，合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　丁個(gè)人合伙人股息利息收入：300×1/3=100萬元。

　　丁個(gè)人合伙人生產(chǎn)經(jīng)營所得：(600-90)×1/3=170(萬元)

　　個(gè)人合伙人丁以被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對應(yīng)投資額的70%(990萬×70%)，即693萬元抵扣其從創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得170萬元再計(jì)算其應(yīng)納稅額;不足抵扣的，可以在以后年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。自然人合伙人丁需要繳納的個(gè)人所得稅=100×20% = 20(萬元)

　　(2)選擇按單一基金核算

　　法人合伙人丙公司生產(chǎn)經(jīng)營所得=(300+600-90)2/3=540(萬元)

　　合伙人丙公司可以對投資對象投資額的70%抵扣其可以從創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)分得的應(yīng)納稅所得額。合伙人丙公司以其投資額1386萬(1980×70%)抵扣其從創(chuàng)投基金分得的應(yīng)納稅所得額540萬元，不足抵扣的846萬，可以在以后年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

　　合伙人丁自然人根據(jù)財(cái)稅[2019]8號規(guī)定，創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，其個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　丁個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=600×1/3=200(萬元)

　　丁個(gè)人股息利息所得= 300×1/3=100(萬元)

　　丁個(gè)人可以按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對應(yīng)投資70%(990×70%)抵扣其從創(chuàng)投基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的200萬元后再計(jì)算其應(yīng)納稅額，當(dāng)期不足抵扣的，按財(cái)稅[2019]8號規(guī)定不得結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

　　丁個(gè)人合伙人繳納個(gè)人所得稅=100×20=20(萬元)

　　來源：雁言稅語 作者： 郭琪燕 2023-01-30