本站訊 受美元和債券收益率下跌提振，金價(jià)周一(10月3日)大漲逾2%，近期的下跌吸引了投資者，也帶動(dòng)銀價(jià)上漲，其創(chuàng)下2008年底以來(lái)表現(xiàn)最好的一天。美市尾盤，...本站訊 受美元和債券收益率下跌提振，金價(jià)周一(10月3日)大漲逾2%，近期的下跌吸引了投資者，也帶動(dòng)銀價(jià)上漲，其創(chuàng)下2008年底以來(lái)表現(xiàn)最好的一天。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1699.55美元/盎司，大幅上漲38.76美元或2.33%，為3月8日以來(lái)的最大單日漲幅，日內(nèi)最高觸及1701.42美元/盎司，最低觸及1659.33美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金上漲17.73美元或1.08%。

（現(xiàn)貨黃金日線圖，來(lái)源：FX168）

COMEX 12月黃金期貨收漲1.8%，報(bào)1702.00美元/盎司。

美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)最新數(shù)據(jù)顯示，9月ISM制造業(yè)PMI跌至兩年多以來(lái)低點(diǎn)，接近完全停滯，制造業(yè)訂單在4個(gè)月內(nèi)第3次收縮。

上月ISM制造業(yè)PMI降至50.9，低于預(yù)期，也低于8月份的52.8。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)將相對(duì)穩(wěn)定在52.5。

ISM新訂單指數(shù)降至47.1，也為疫情爆發(fā)前幾個(gè)月以來(lái)的最低水平，表明需求正在走軟。消費(fèi)者在商品上的支出正在回落，而企業(yè)在設(shè)備上的投資也保持穩(wěn)定，但隨著美聯(lián)儲(chǔ)提高利率以對(duì)抗通脹，人們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的擔(dān)憂正在加劇。

此外，ISM制造業(yè)物價(jià)支付指數(shù)降至51.7，是2020年6月以來(lái)的最低水平，可能反映了石油、金屬和其他大宗商品價(jià)格因全球衰退擔(dān)憂而回落。

ISM就業(yè)指數(shù)也在5個(gè)月內(nèi)第4次萎縮，這可能是勞動(dòng)力市場(chǎng)依然緊張和需求放緩的共同結(jié)果。

該報(bào)告指出，目前活動(dòng)處于2020年5月以來(lái)的最低點(diǎn)，當(dāng)時(shí)由于新冠大流行，各國(guó)實(shí)施了嚴(yán)格的封鎖措施，全球經(jīng)濟(jì)受到影響。

這些擴(kuò)散指數(shù)高于50被視為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的信號(hào)，反之亦然。指標(biāo)越高于或低于50，變化率越大或越小。

“美國(guó)制造業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張，但增速是疫情開始復(fù)蘇以來(lái)的最低水平。在連續(xù)4個(gè)月小組成員的企業(yè)報(bào)告新訂單率走軟之后，9月指數(shù)反映出企業(yè)正在調(diào)整應(yīng)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的需求下降，”ISM制造業(yè)企業(yè)調(diào)查委員會(huì)主席Timothy Fiore表示。

美國(guó)9月制造業(yè)活動(dòng)增速為近兩年半來(lái)最低，美元指數(shù)遭到拋售，收盤下跌0.47%，報(bào)111.65。

美元走軟，提振了海外買家對(duì)以美元計(jì)價(jià)的黃金的需求。指標(biāo)美國(guó)10年期過(guò)債收益率跌至逾一周低位，也支撐了對(duì)零收益率黃金的需求。

這種避險(xiǎn)貨幣的下跌給黃金帶來(lái)了一些喘息的機(jī)會(huì)，金價(jià)在上周跌至2020年4月以來(lái)的最低水平后出現(xiàn)了小幅回升。

“整個(gè)9月，一切都受到了沖擊，”市場(chǎng)被過(guò)度拋售，U.S. Global Investors首席交易員Michael Matousek表示。他補(bǔ)充說(shuō)，現(xiàn)在人們?cè)趯ふ覚C(jī)會(huì)，尤其是這些金屬的非長(zhǎng)期持有者，他們逢低買進(jìn)，逢高賣出。

Matousek稱，金價(jià)已找到支撐，因其近期跌幅小于整體市場(chǎng)，一些市場(chǎng)人士現(xiàn)在認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能放緩升息，這將支撐金價(jià)。

“你必須看到金價(jià)收在1700美元上方，(黃金)多頭才會(huì)稍稍復(fù)蘇，即便如此，技術(shù)態(tài)勢(shì)也不會(huì)有太大改變……看空方仍在相當(dāng)牢固的技術(shù)控制中，”Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示。

展望未來(lái)，投資者正在等待定于周五公布的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和一系列制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)，以洞察全球經(jīng)濟(jì)的健康狀況。

IG市場(chǎng)策略師Yeap Jun Rong表示:“黃金多頭可能更傾向于(非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù))較為溫和的數(shù)據(jù)，以實(shí)現(xiàn)反彈，但如果美聯(lián)儲(chǔ)政策沒有任何停頓，可能仍意味著整體下行趨勢(shì)可能保持不變。”

在黃金大漲之際，其他貴金屬也紛紛強(qiáng)勢(shì)上漲：現(xiàn)貨白銀上漲8.78%，至20.695美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金上漲2.64%，至2219.50美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金上漲4.42%，至899.25美元/盎司。

有分析師指出，銀價(jià)上漲的部分原因可能是技術(shù)性原因。重回整數(shù)關(guān)口總是會(huì)引起貴金屬市場(chǎng)的興奮。銀價(jià)飆升可能也有助于金價(jià)，因?yàn)閮烧吒叨认嚓P(guān)。當(dāng)然，這是一種高波動(dòng)性的金屬，我們不應(yīng)該對(duì)短期峰值作出過(guò)度解讀。

后市前瞻

1.“目前美元的調(diào)整無(wú)疑給黃金帶來(lái)了些許提振。但我懷疑，對(duì)進(jìn)一步加息的預(yù)期限制了這些漲幅，”獨(dú)立分析師Ross Norman表示。

2.“金價(jià)守在周五低點(diǎn)1660美元上方，受地緣政治和金融風(fēng)險(xiǎn)以及近期美元和收益率漲勢(shì)降溫的支撐，”盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示?！敖饍r(jià)需要突破1678-1690美元這一關(guān)鍵阻力區(qū)，這是最新熊市走勢(shì)的起點(diǎn)?！?/p>

3.Sevens Report Research的分析師在周一的一份研究報(bào)告中表示，對(duì)黃金而言，“基本面背景正變得不那么悲觀”，“因?yàn)槊绹?guó)國(guó)債收益率和美元可能正在接近峰值”。

不過(guò)，他們表示，“如果收益率和美元沒有見頂”，投資者應(yīng)該預(yù)期金價(jià)將跌至新低。

4.印度工業(yè)信貸投資銀行(ICICI Bank)的分析師在周一發(fā)布的每周更新報(bào)告中寫道，黃金仍有下行風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椤邦A(yù)計(jì)主要央行將繼續(xù)大幅提高利率，以應(yīng)對(duì)不斷飆升的通脹”。美聯(lián)儲(chǔ)官員“上周強(qiáng)調(diào)，在通脹壓力持續(xù)的情況下，有必要將升息維持在限制性水平，即使面臨增長(zhǎng)放緩和市場(chǎng)進(jìn)一步波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

下一交易日重點(diǎn)關(guān)注

11:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議

17:00 歐元區(qū)8月PPI月率

21:15 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特發(fā)表講話

22:00 美國(guó)8月工廠訂單月率

23:00 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話

23:45 美聯(lián)儲(chǔ)理事杰斐遜發(fā)表講話