史上最全的講清楚DEX與CEX

一、什么是DEX和CEX

CEX即為中心化交易所，是集傳統(tǒng)交易所、券商和投資銀行的功能為一體的平臺，以幣安、火幣、OKCoin交易所為代表，CEX聚集了龐大的用戶量和交易量，也帶來了足夠的交易深度，提供了充分的資產(chǎn)流動性。

DEX全稱Decentralized exchange（去中心化交易所）是一個基于區(qū)塊鏈的交易所，它不將用戶資金和個人數(shù)據(jù)存儲在服務(wù)器上，而只是作為一種基礎(chǔ)設(shè)施來匹配希望買賣數(shù)字資產(chǎn)的買家和賣家。在匹配引擎的幫助下，這種交易直接發(fā)生在參與者(點對點)之間。

5分鐘帶你看懂DEX與CEX的區(qū)別

二、CEX與DEX交易流程對比

交易所的核心環(huán)節(jié)一般包括充提、下單、訂單撮合、資金結(jié)算和提現(xiàn)。CEX均由交易平臺本身撮合完成；DEX則是把上述所有環(huán)節(jié)都置于鏈上，由智能合約執(zhí)行全部操作，這樣用戶的交易過程就無需任何可信任的第三方。

CEX以幣安交易所為例

1.用戶注冊戶名并設(shè)置密碼進入交易所，此過程一般需KYC；

2.當用戶有充值代幣需求，可選擇“法幣”菜單進行購買虛擬貨幣或使用自己的錢包地址向自己的交易所地址充值，所有的幣會自動轉(zhuǎn)入交易所的地址。

3.當用戶有交易需求，需向交易所提出交易指令，交易所中心化服務(wù)器進行交易撮合（中心撮合或者集中撮合），成交后將結(jié)果告訴用戶。

4.當用戶有提現(xiàn)需求，可向交易所提出提現(xiàn)指令，由上述的步驟可知，所有的幣都在交易所的地址里，所以提幣的過程是由交易所的地址轉(zhuǎn)向用戶錢包地址。

DEX以CoinDEX交易所為例

1.用戶在CoinDEX上，用戶創(chuàng)建好地址后，私鑰將會由自持，平臺方無權(quán)限也無能力獲取用戶私鑰。

2.隨后通過授權(quán)智能合約，進行訂單提交，提交的訂單將會匯集到CoinDEX的訂單池中，以供其他用戶查看。

3.當其他用戶找對價格適合的訂單后，可以選擇執(zhí)行該訂單，提交到CoinDEX的服務(wù)端，確認無誤后，相關(guān)交易信息將會進行上鏈，整個交易流程通過智能合約完成。

4.訂單池到用戶執(zhí)行訂單通過P2P通信，最后提交到服務(wù)端，鏈下執(zhí)行訂單。最后一部執(zhí)行是上鏈操作，上鏈成功后，將會由系統(tǒng)通知用戶該筆訂單已完成的信息。

三、DEX與CEX區(qū)別

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1.從資產(chǎn)安全角度，CEX錢包存放著所有用戶的資金，由于資金量龐大，很容易招來黑客的攻擊，一旦出現(xiàn)問題幾乎所有用戶都要遭受損失；在DEX平臺中，用戶的資產(chǎn)不是由平臺方來管存，而是由智能合約來管理。交易時平臺方不觸碰用戶資產(chǎn)，用戶的資產(chǎn)也無需充值到平臺中，用戶的交易操作都是點對點的交易，訂單操作需要交易者用私鑰簽名，撮合成功后通過智能合約驗證，資產(chǎn)直接到賬錢包，無需提現(xiàn)，平臺只負責交易流動。

2.從資產(chǎn)控制權(quán)角度，在CEX中，用戶資產(chǎn)將由平臺掌控，用戶需要將自己的資產(chǎn)充值到交易平臺的錢包。中心化交易平臺的資產(chǎn)托管功能，就像銀行一樣，用戶把錢存在銀行，銀行給用戶一個賬號，記錄用戶資金情況，銀行對用戶的資金有絕對的控制權(quán)；在DEX，用戶的資產(chǎn)完全由自己掌控。DEX并不提供資金托管服務(wù)，所以也就無法控制、轉(zhuǎn)移用戶的資金。

3.從交易速度角度，在CEX中，由于交易數(shù)據(jù)不上鏈，所以只要有匹配的對手單，成交速度極快；DEX則是完全由區(qū)塊鏈支持的，每一個交易訂單，每一個狀態(tài)的變化都將作為交易記錄在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中，往往會導致流動性差、成本高、速度慢等問題。

四、總結(jié)

總結(jié)來看，DEX相對于CEX有明顯的安全優(yōu)勢，能夠大幅降低人為因素導致的各種風險，不過目前底層公鏈的性能嚴重制約DEX的發(fā)展，導致用戶體驗遠低于CEX。但隨著DeFi項目逐漸活躍，市場上各類去中心化交易所正不斷突破，試圖多的市場份額。DEX和CEX的競爭不僅僅只是技術(shù)的競爭，更多的是經(jīng)濟模式、高性能的競爭。因此，目前各類交易所逐鹿中原，最終誰能雄霸天下還尚未定論。

來源：金色財經(jīng)