瞞報(bào)數(shù)億美元交易損失，新加坡石油巨頭破產(chǎn)

瞞報(bào)數(shù)億美元交易損失，新加坡石油巨頭破產(chǎn),作為與倫敦齊名的世界最大商品交易中心，以及世界三大煉油中心之一，新加坡在過(guò)去兩年接連發(fā)生來(lái)寶集團(tuán)和鴻寶資源兩宗大型能源企業(yè)倒閉案，震驚了整個(gè)行業(yè)。今年...,國(guó)際石油網(wǎng)

作為與倫敦齊名的世界最大商品交易中心，以及世界三大煉油中心之一，新加坡在過(guò)去兩年接連發(fā)生來(lái)寶集團(tuán)和鴻寶資源兩宗大型能源企業(yè)倒閉案，震驚了整個(gè)行業(yè)。

今年新冠疫情大流行，國(guó)際油價(jià)暴跌，該國(guó)最大的石油交易商興隆集團(tuán)（Hin Leong）及旗下油**司Ocean Tankers，日前又爆出信用丑聞并宣布破產(chǎn)。

這再次打擊了新加坡全球大宗商品交易中心的地位，并給亞洲石油產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)不可估量的“蝴蝶效應(yīng)”。

驚爆財(cái)務(wù)丑聞

讓人吃驚的是，2019財(cái)年興隆集團(tuán)的凈資產(chǎn)還高達(dá)45.6億美元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利7820萬(wàn)美元，審計(jì)師德勤沒(méi)有指出興隆有任何問(wèn)題。

但到了今年4月初，興隆的資產(chǎn)卻大幅縮水至7.14億美元，負(fù)債高達(dá)40.5億美元，有多達(dá)33億美元的銀行貸款無(wú)力償還，已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債。

這些債務(wù)涉及多達(dá)23家銀行，包括匯豐銀行、渣打、德意志銀行、星展銀行、華僑銀行等，中國(guó)銀行亦在名單之上。其中，匯豐的債務(wù)敞口最多，達(dá)6億美元；新加坡本地最大銀行星展集團(tuán)的敞口也有約3億美元。

興隆曾與多家銀行磋商，期望銀行提供短期融資幫助公司維持貿(mào)易營(yíng)運(yùn)，但由于擔(dān)心興隆的償債能力，多家銀行拒絕開(kāi)出新的信用證。

此前興隆集團(tuán)一直是各大銀行的座上賓、心頭好，如今已成“燙手山芋”，銀行唯恐避之不及。

在提交給法院的文件里，興隆稱(chēng)，陷入財(cái)務(wù)困境是因?yàn)槭苡蛢r(jià)暴跌、新型冠狀病毒爆發(fā)、貸方撤回信貸額度、缺乏對(duì)沖政策等多重因素影響。市場(chǎng)人士的分析，也驗(yàn)證了這一說(shuō)法。

有分析師指出，興隆和其他石油貿(mào)易商原本指望在今年1月1日有關(guān)低硫船用燃料油新規(guī)正式實(shí)施之后大賺一筆，因此大量購(gòu)入了航空燃料和低硫燃料油。

沒(méi)想到疫情爆發(fā)，全球航空幾乎停滯，沉重打擊了燃料油需求，興隆手里的燃料油賣(mài)不出去，價(jià)格也掉了一半多。2020年初國(guó)際油價(jià)還接近70美元，在興隆被曝出事時(shí)已降至20美元，導(dǎo)致公司存貨價(jià)值從去年10月底的13億美元大幅縮水至1.4億美元。

油價(jià)暴跌令石油貿(mào)易商抵押給銀行的倉(cāng)單等抵押品大幅貶值，各大銀行迅速收緊針對(duì)貿(mào)易商的信貸政策，暫停簽發(fā)新的信用證（信用證是貿(mào)易公司用于短期融資的重要財(cái)務(wù)工具），還要求貿(mào)易商增加抵押物或者追加保證金。

前有市場(chǎng)需求銳減存貨無(wú)法變現(xiàn)，后有銀行削減石油融資敞口，興隆的現(xiàn)金流很快枯竭，到今年4月賬上只剩下5000萬(wàn)美元的現(xiàn)金。

為了籌措現(xiàn)金，已經(jīng)退休的集團(tuán)創(chuàng)始人林恩強(qiáng)（Lim Oon Kuin）擅自出售了上百萬(wàn)桶原油庫(kù)存（存貨從261萬(wàn)噸大幅減少到不足61萬(wàn)噸），但這些油品實(shí)際上屬于銀行的抵押品，屬于違規(guī)出售質(zhì)押品。這導(dǎo)致公司庫(kù)存與實(shí)際抵押給銀行的庫(kù)存之間出現(xiàn)巨大缺口，引發(fā)大規(guī)模的壞賬損失。

更惡劣的是，興隆集團(tuán)還隱瞞了過(guò)去幾年在期貨交易上巨虧8億美元的事情，掩蓋虧損的指令也來(lái)自林恩強(qiáng)。

“過(guò)去幾年期貨交易虧損約8億美元，但財(cái)務(wù)報(bào)告中并未反映這些內(nèi)容。在這件事上，我曾經(jīng)指示財(cái)務(wù)部門(mén)在財(cái)報(bào)中隱匿虧損，告訴他們?nèi)绻鰡?wèn)題我來(lái)負(fù)責(zé)。”林恩強(qiáng)在證詞中說(shuō)。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，隱匿期貨交易虧損，表明興隆財(cái)務(wù)上的窟窿比想象中要大得多。

據(jù)新加坡商業(yè)時(shí)報(bào)報(bào)道，林恩強(qiáng)已決定辭去其在興隆貿(mào)易董事會(huì)的職位和管理職位，以幫助這家據(jù)傳負(fù)債近40億美元的企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組。

倒賣(mài)石油發(fā)家的新加坡“油王”

無(wú)論是豪賭燃料油市場(chǎng)嚴(yán)重誤判市場(chǎng)，還是違規(guī)出售質(zhì)押品、隱瞞交易虧損，興隆集團(tuán)創(chuàng)始人林恩強(qiáng)都在其中扮演了至關(guān)重要的角色，這讓本已退居幕后操縱的他再次站到了風(fēng)口浪尖上。而他本人的過(guò)往經(jīng)歷，也極具傳奇性。

林恩強(qiáng)1943年出生于福建莆田，父親在新加坡經(jīng)商，12歲時(shí)林恩強(qiáng)隨母親遷居新加坡，中學(xué)沒(méi)畢業(yè)就跟著父親跑船捕魚(yú)。

當(dāng)時(shí)，扼守馬六甲海峽要沖的新加坡已在全球油品貿(mào)易中鵲起，每天有數(shù)不清的大小油輪經(jīng)過(guò)，很多膽子大的人靠從油輪偷油養(yǎng)家糊口，也被稱(chēng)為“油耗子”。

18歲那年，林恩強(qiáng)也變成“油耗子”，帶著簡(jiǎn)陋的油桶夜間出海，黎明之前再將盛滿(mǎn)原油的油桶送到地下煉油廠，換取微薄的收益。

林恩強(qiáng)敢闖敢拼，別人一夜跑一趟他敢跑兩三趟，很快就在當(dāng)?shù)厥妥咚饺χ行∮忻麣狻?/p>

1963年，剛剛20歲的林恩強(qiáng)創(chuàng)立了興隆貿(mào)易私人有限公司（興隆集團(tuán)的前身），改從油耗子手里收油，再拉著油跑業(yè)務(wù)。

當(dāng)時(shí)他只有一輛油罐卡車(chē)，主要為新加坡的運(yùn)輸公司、發(fā)電廠和建筑工地提供柴油。1968年，林恩強(qiáng)四處湊錢(qián)購(gòu)入了靠前艘油船——100噸的“海獅”號(hào)，開(kāi)始為新加坡過(guò)往船舶提供加油服務(wù)，公司由此走上國(guó)際能源舞臺(tái)。

進(jìn)入70年代后，林恩強(qiáng)***入國(guó)際石油貿(mào)易和航運(yùn)業(yè)務(wù)，陸續(xù)購(gòu)入大型油輪并出租給跨國(guó)石油公司使用，并在1978年成立了遠(yuǎn)洋油**司（Ocean Tankers）。

上世紀(jì)80年代，興隆又開(kāi)始進(jìn)口原油在新加坡進(jìn)行提煉，包括從當(dāng)時(shí)還是原油出口國(guó)的中國(guó)進(jìn)口石油，精煉之后再把成品油賣(mài)給中國(guó)客戶(hù)。

90年代起，林恩強(qiáng)又涉足經(jīng)營(yíng)港口海上油品倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，為駁船在公海進(jìn)行燃油補(bǔ)給。

慢慢地，興隆的遠(yuǎn)洋油**司成為了新加坡最大的私營(yíng)船企，擁有大小油船180多艘，規(guī)模僅次于***的?；视?*司。

1998年，興隆訂購(gòu)了一艘價(jià)值1.2億美元的"Ellen Masek"號(hào)油輪，一次性購(gòu)入46萬(wàn)噸柴油，林恩強(qiáng)一舉坐上了新加坡柴油貿(mào)易市場(chǎng)的霸主之位，實(shí)現(xiàn)了從“油販子”到“油王”的人生飛躍。

數(shù)十年間，興隆集團(tuán)建立起了新加坡少見(jiàn)的從倉(cāng)儲(chǔ)、船隊(duì)到海上加油的“一條龍”產(chǎn)業(yè)鏈，囊括了包括油輪租賃、石油和成品油貿(mào)易、碼頭港口、商業(yè)儲(chǔ)油設(shè)施、燃油供應(yīng)、潤(rùn)滑油制造等在內(nèi)的多個(gè)板塊。

鼎盛時(shí)期，每年經(jīng)手的石油總值達(dá)140億美元，與英國(guó)BP及殼牌等巨頭在亞洲的市場(chǎng)份額相差無(wú)幾。

在石油航運(yùn)領(lǐng)域，遠(yuǎn)洋油**司的船舶總量超過(guò)180艘，在世界油輪船東中排名第16。

在港口和油品倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域，興隆控股的環(huán)宇倉(cāng)儲(chǔ)，總庫(kù)容近250萬(wàn)立方米，擁有78個(gè)專(zhuān)門(mén)定制的儲(chǔ)藏罐、15個(gè)泊位、包括2個(gè)深水泊位的碼頭，是新加坡最大的獨(dú)立成品油倉(cāng)儲(chǔ)碼頭。

手握雄厚資本的林恩強(qiáng)也成了東南亞石油貿(mào)易圈極具影響力的人物，很多人稱(chēng)呼他“OK林”——亞洲燃料油商間流傳著一個(gè)說(shuō)法，若林恩強(qiáng)不點(diǎn)頭說(shuō)OK，你在新加坡就別想買(mǎi)賣(mài)燃料油，有再多的錢(qián)都無(wú)濟(jì)于事。

這種說(shuō)法雖然有些夸張，卻清晰反映了林在新加坡石油界的地位。

“OK林”在中國(guó)國(guó)內(nèi)的影響力也不同凡響，他提攜了一大批福建后輩石油商人（如泰山石化董事長(zhǎng)蔡天真、海澳集團(tuán)董事長(zhǎng)鄭金泉等），搭建的“福建石油幫”占據(jù)了中國(guó)民營(yíng)油商份額的半壁江山，并被福建油商捧為“石油教父”。

但世事難料，縱橫亞洲石油業(yè)半個(gè)世紀(jì)，這位祖籍福建莆田的石油強(qiáng)人卻看似因?yàn)橐粓?chǎng)疫情而折戟沉沙。

不過(guò)，正如興隆集團(tuán)在申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)文件中透露的那樣，“過(guò)去幾年興隆一直沒(méi)有盈利”，危機(jī)的導(dǎo)火索也許早在數(shù)年前就已經(jīng)埋下。

從“一人，一車(chē)”的油商發(fā)展到全球最大的燃料油交易商和最大的油輪船東之一，興隆集團(tuán)在亞洲油汽市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨超過(guò)半個(gè)世紀(jì)，躲過(guò)了多次金融危機(jī)跟行業(yè)低迷，見(jiàn)證了全球商業(yè)的興衰起落，最終倒在疫情之下，實(shí)在讓人唏噓。