全面認識平滑異同移動平均線MACD

(Moving Average Convergence Divergence，MACD)　　MACD柱狀垂直線圖(Oscillators)MACD可以被視為類似于其他移動平均線，也是趨勢跟蹤指標。也就是說，當MACD相交點位于MACD全面認識平滑異同移動平均線MACD

　　(Moving Average Convergence Divergence，MACD)

　　MACD柱狀垂直線圖(Oscillators)MACD可以被視為類似于其他移動平均線，也是趨勢跟蹤指標。也就是說，當MACD相交點位于MACD信號線之上，它就是看漲信號。反之，當MACD相交點位于MACD信號線之下時，跌勢可能開始，這個信號是看跌。

　　它默認參數(shù)是26、12、9，以下是它的組成成分：

　　1.MACD線是通過計算短期移動平均線和長期移動平均線(默認值分別為12和26)之間的差值得來。(注意：附圖顯示的是用自定義的MACD來表明它的曲線，而MACD有時是用默認的行和列的組合來繪制。)

　　2.信號線是MACD線的指數(shù)移動平均線。這被繪制成MACD的信號。

　　3.第三個要素是中線，常常也被稱為”零線”或者”中心軸”。

　　MACD線圍繞著中心軸上下移動，它沒有像其它柱狀垂直線圖(比如相對強弱指標)具有的上下限。由此，它也被稱為“開放式柱狀垂直線圖”。中線代表該點的移動平均線是同等的。

　　當MACD的移動平均線即信號線下穿MACD線，則發(fā)出看跌信號。反之亦然，當信號線上破MACD線時，則看出看漲信號。MACD線穿越中線上揚，這意味著該指標的兩條指數(shù)移動平均線(EMA)也交叉上行。

　　4.最后，MACD線和MACD信號線之間的差值將會被推測出來，并繪制成柱狀垂直線圖(Oscillators)。

　　如果您打算使用MACD，那么柱狀圖也需要考慮進去。事實上，MACD本身已經(jīng)很好地跟隨了價格走勢，但是柱狀圖能夠通過發(fā)出分歧信號來提醒訓練有素的分析師，價格即將發(fā)生轉(zhuǎn)變。什么是分歧信號將會在下一步作出進一步的解釋。

　　移動平均線的困境同樣適用于MACD：周期較短的移動平均線更敏感和產(chǎn)生更多交叉點，而較長的移動平均線經(jīng)常滯后于價格而產(chǎn)生更少的信號。

　　那么為什么不改變它的默認值，并做一些創(chuàng)造性工作呢?默認值設(shè)置為36、81、18產(chǎn)生的信號也許很少，但它們因此就會缺乏可靠性嗎?請注意下面的設(shè)置，它表明當MACD線交叉接近中線時趨勢已經(jīng)開始。您也許會問這些奇怪的數(shù)字是怎么來的。答案就是它們都是9。

　　MACD指標是根據(jù)收斂和發(fā)散(convergence-pergence)的概念得來的。但是什么是移動平均線的收斂和發(fā)散呢?我們已經(jīng)說過MACD是由圍繞著中線波動的兩條指數(shù)移動平均線組成。由此而得出一個指標，該指標圍繞著此線上下震蕩。

　　當MACD線位于中線上方時，意味著12周期均線位于26周期均線上方，說明當前價格高于之前價格。

　　相反，當MACD線位于中線下方時，意味著12周期均線值低于26周期均線，表明價格正在下降。

　　也就是說，MACD線的兩條指數(shù)移動平均線(EMA)之間的差距越大時，該指標距中線距離就越遠。

　　當一對貨幣波動時，MACD線就會在中線上下方劇烈運動。然而，當市場平靜時，它的移動平均線就會交會，MACD線就更加靠近中線。

　　這個特性使MACD在測量速度和波動時成為有用的指標。注意觀察每次波動經(jīng)過一段整固期后是如何開始的。

　　MACD指標是一個開放性指標，這意味著超買和超賣條件是和MACD線的之前高低點有關(guān)。

　　作為一個開放性指標，它不像其他柱狀垂直線圖那樣其價值是和一個固定的時間段息息相關(guān)的，MACD并沒有最高值和最低值。因為理論上，MACD的兩條移動平均線上并不能無限的互相遠離，所以邏輯上來說總有一條線會朝著中線折回。為了確定超買和超賣條件，我們必須著眼于MACD的過去數(shù)值范圍。

　　當把這些技術(shù)指標相互結(jié)合時，它們工作得特別好。此外，修改技術(shù)指標參數(shù)執(zhí)行效果可能好于默認值。下面這幅圖就是最好的說明。

　　上圖標示了一條200日簡單移動平均線(Simple Moving Average，SMA)，同時也結(jié)合了指標參數(shù)設(shè)置為：22、55、8的MACD指標。如果您再次想知道這些奇怪的數(shù)字從哪里來的話，那么答案就是：斐波納契序列。下一部分將會闡述此斐波納契序列的更多細節(jié)，但目前只需要觀察200日簡單移動平均線的上升角度200均線的上升角度如何作為MACD交叉產(chǎn)生信號的確認。其宗旨僅是追隨趨勢，因此MACD的任何看跌交叉都未被認為有效。

　　在您的分析中，是否把MACD或甚至移動平均線交叉視為確定整個趨勢的較早方法?它們確實是很不錯的方法，但是它們也會經(jīng)常發(fā)生一系列的失誤，尤其是在市場發(fā)生逆轉(zhuǎn)時。

　　也有一個辦法能讓交易者在轉(zhuǎn)勢中盈利，就是識別匯價和MACD線之間的背離。

　　背離交易者尋機交易的依據(jù)之一就是尋找價格行為和指標之間的收斂與背離信號。收斂就是當指標和價格都指向同一信號，從而使信號進一步加強。但是當指標和價格所顯示信息不相符時，就發(fā)生背離，意味著指標并不支持價格。

　　背離基本上分為四種類型，它們能夠用MACD指標和其他震蕩指標(比如隨機指標(Stochastic)，動量指標(Momentum)，相對強弱指標(Relative StrengthIndex，RSI)，商品通道指標(Commodity Channel Index，CCI)等)識別出來。正如其名，背離發(fā)生在價格和柱狀垂直線圖出現(xiàn)反向的時候，因此它們之間相互分歧。

　　背離的四種類型：

　　規(guī)則背離可簡單得分為兩類：即價格創(chuàng)新高而指標出現(xiàn)新低(這就是看跌背離)，或者價格創(chuàng)新低而指標創(chuàng)新高(此為看漲背離)。

　　規(guī)則的看跌背離暗示看漲勢頭可能不再持續(xù)，也許會出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。而另一方面，看漲背離暗示著看跌勢頭可能耗盡，同時也可以解釋為警示此疲軟趨勢即將終止。

　　反過來，隱藏背離是趨勢增強的信號：當價格出現(xiàn)一個更高的低點時，而指標出現(xiàn)一個更低的低點(這就是隱藏的看漲背離)，或者價格出現(xiàn)更低的高點而指標出現(xiàn)更高的高點(這是隱藏的看跌背離)。

　　MACD柱狀圖, 即MACD移動平均線的差距，也能夠被用來確認MACD的背離。像這樣，如果它和價格相背離時，表明這個趨勢就開始轉(zhuǎn)弱。