自動(dòng)化交易系統(tǒng)能讓電腦執(zhí)行并監(jiān)管交易，因此很多交易者和投資者開始使用自動(dòng)化交易系統(tǒng)，以更精準(zhǔn)的執(zhí)行入場(chǎng)和出場(chǎng)，并設(shè)置資金管理規(guī)則。自動(dòng)化交易系統(tǒng)最吸引人的特色之一，就是它不像人那樣具有情緒，只要達(dá)到了一定的標(biāo)準(zhǔn)

自動(dòng)化交易系統(tǒng)能讓電腦執(zhí)行并監(jiān)管交易，因此很多交易者和投資者開始使用自動(dòng)化交易系統(tǒng)，以更精準(zhǔn)的執(zhí)行入場(chǎng)和出場(chǎng)，并設(shè)置資金管理規(guī)則。自動(dòng)化交易系統(tǒng)最吸引人的特色之一，就是它不像人那樣具有情緒，只要達(dá)到了一定的標(biāo)準(zhǔn)，交易就會(huì)自動(dòng)執(zhí)行。不過，市場(chǎng)上對(duì)自動(dòng)化交易系統(tǒng)褒貶不一。

什么是自動(dòng)交易系統(tǒng)？

自動(dòng)交易系統(tǒng)，也指機(jī)械交易系統(tǒng)、算法交易、自動(dòng)交易或者系統(tǒng)交易，交易者可以建立一系列規(guī)則，包括交易入場(chǎng)和出場(chǎng)，一旦這些規(guī)則進(jìn)行了編程，那么電腦就能自動(dòng)執(zhí)行這些規(guī)則。進(jìn)出場(chǎng)規(guī)則的根據(jù)可以是簡單的行情如移動(dòng)平均交叉點(diǎn)，也可以是較復(fù)雜的策略，這時(shí)就需要用戶的交易平臺(tái)或編程人員有更廣泛的編程語言基礎(chǔ)。自動(dòng)交易系統(tǒng)通常都需要直接連接到經(jīng)紀(jì)商的軟件，任何特定的規(guī)則都需要以經(jīng)紀(jì)商平臺(tái)的專有語言來進(jìn)行編程。

有些交易平臺(tái)有策略建立板塊，用戶可以從一系列不同的技術(shù)指標(biāo)中選擇自己需要的功能，組成自己的自動(dòng)交易規(guī)則。用戶可以設(shè)置訂單類型（市價(jià)單還是限價(jià)單）、什么時(shí)候交易被觸發(fā)等功能，或者干脆直接使用平臺(tái)默認(rèn)的設(shè)置。不過，有很多交易者選擇編程自己私人化的指標(biāo)和策略，或者找一個(gè)編程人員來開發(fā)自己的系統(tǒng)。當(dāng)然，這比使用平臺(tái)默認(rèn)的設(shè)置投入的精力更多，不過它的靈活度也更大，帶來的交易結(jié)果更讓人滿意。

一旦規(guī)則確立了，電腦就會(huì)根據(jù)交易策略來監(jiān)管市場(chǎng)，找到買賣機(jī)會(huì)。按照設(shè)置的規(guī)定，只要進(jìn)入了交易，一系列保護(hù)性止損、移動(dòng)止損和盈利目標(biāo)也就相應(yīng)產(chǎn)生。在一個(gè)快速變化的市場(chǎng)，一旦行情對(duì)交易者不利，那瞬間進(jìn)出場(chǎng)交易可能就意味著你的虧損被控制在一定范圍還是無法挽回。

自動(dòng)交易系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)

由電腦監(jiān)控市場(chǎng)，尋找好的交易機(jī)會(huì)并執(zhí)行交易，這樣的優(yōu)勢(shì)可以列成一個(gè)長長的單子：

● 情緒最小化。自動(dòng)化交易系統(tǒng)使情緒減小到最低，這樣交易者更容易堅(jiān)持交易計(jì)劃。由于交易訂單只要被觸發(fā)就會(huì)自動(dòng)執(zhí)行，因此交易者不會(huì)有猶豫或者懷疑的時(shí)間。自動(dòng)化交易系統(tǒng)不僅能幫助那些無法下定決心的交易者，而且還能抑制過度交易者的交易欲望，因?yàn)橘I入和賣出的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)確定。

● 能進(jìn)行回溯測(cè)試?；厮轀y(cè)試就是利用歷史市場(chǎng)數(shù)據(jù)來測(cè)試交易規(guī)則，以檢查這些規(guī)則是否可行。在設(shè)計(jì)自動(dòng)化交易系統(tǒng)時(shí)，所有的規(guī)則都必須是絕對(duì)的，電腦無法做出猜測(cè)行為，它只會(huì)執(zhí)行規(guī)則。交易者在投入真金白銀進(jìn)行交易前，可以先用歷史數(shù)據(jù)來測(cè)試?；厮轀y(cè)試讓交易者評(píng)估交易規(guī)則是否合理，系統(tǒng)是否符合盈利抑或虧損期待。

● 保持原則。由于交易規(guī)則已確定，交易也是自動(dòng)執(zhí)行，因此即使在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)期，交易者也會(huì)保持原則。通常，由于害怕虧損，或者試圖再多盈利一把，很多人失去了原則，而自動(dòng)交易就確保了原則的存在，因?yàn)榻灰讜?huì)完全按照計(jì)劃來進(jìn)行。而且，交易操作失誤也降到最低。

● 保持一致。交易最大的挑戰(zhàn)之一，就是“做交易計(jì)劃并按計(jì)劃執(zhí)行”。一個(gè)交易計(jì)劃可能是盈利的，而交易者卻無視這些計(jì)劃和規(guī)則，交易系統(tǒng)就無法帶來期待的結(jié)果。沒有一個(gè)交易計(jì)劃能100%盈利，虧損也是游戲的一部分。但是虧損會(huì)讓人心理產(chǎn)生畏懼，所以連著虧損了幾次的交易者很可能就放棄下一場(chǎng)交易。假設(shè)下一場(chǎng)交易本來是可以盈利的，那放棄這場(chǎng)交易也就降低了系統(tǒng)的盈利概率。自動(dòng)交易系統(tǒng)則能讓交易者保持與交易計(jì)劃的一致。

● 提高入場(chǎng)速度。電腦能快速適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)行情，因此，一旦交易條件滿足，訂單就能自動(dòng)執(zhí)行。將入場(chǎng)或出場(chǎng)的速度提高幾秒都能對(duì)交易結(jié)果產(chǎn)生很大的影響。市場(chǎng)變化太快，如果還未來得及入場(chǎng)，市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到了盈利目標(biāo)或者越過了止損水平，那得多么讓人沮喪。而自動(dòng)交易系統(tǒng)就能不留遺憾。

● 多樣化交易。自動(dòng)交易系統(tǒng)允許用戶同時(shí)交易多個(gè)賬戶或者使用多種策略。這有利于將風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散到不同的工具上，而且還可以與虧損頭寸進(jìn)行對(duì)沖。對(duì)人類來說一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)就是像電腦那樣進(jìn)行毫秒速度的操作。電腦能同時(shí)在多個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控并發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)，再產(chǎn)生訂單和監(jiān)控交易。

自動(dòng)交易系統(tǒng)的劣勢(shì)和現(xiàn)實(shí)

自動(dòng)交易系統(tǒng)確實(shí)有非常多的優(yōu)勢(shì)，但是它的劣勢(shì)還有現(xiàn)實(shí)狀況也值得交易者留心。

● 機(jī)械故障。自動(dòng)交易的理論其實(shí)很簡單：設(shè)置軟件、編程規(guī)則、等待交易。然而實(shí)際上，自動(dòng)交易是一種很成熟的交易方法，但是并不是絕對(duì)正確。在交易平臺(tái)上，交易訂單依靠的是電腦，而不是服務(wù)器。如果電腦網(wǎng)絡(luò)中斷，訂單就無法發(fā)送到市場(chǎng)。而且，自動(dòng)交易系統(tǒng)理論上的交易和平臺(tái)執(zhí)行的交易之間也會(huì)存在差異。大多數(shù)交易者在使用自動(dòng)交易系統(tǒng)時(shí)應(yīng)該有學(xué)習(xí)曲線，而且一開始進(jìn)行較小的交易通常都是個(gè)好主意。

● 監(jiān)控。打開電腦然后就可以走開了，這聽上去很好，但實(shí)際上，自動(dòng)交易系統(tǒng)也需要監(jiān)控。這依然是擔(dān)心機(jī)械故障的發(fā)生，如連接問題，沒電或者電腦死機(jī)等等。自動(dòng)交易系統(tǒng)出現(xiàn)失誤也是有可能的，如重復(fù)訂單、錯(cuò)誤訂單或者缺少訂單。如果能監(jiān)控系統(tǒng)，那么就能很快發(fā)現(xiàn)這些問題并解決。

● 過度優(yōu)化。盡管并非自動(dòng)交易系**有現(xiàn)象，但是確實(shí)有進(jìn)行回溯測(cè)試的交易者在測(cè)試期間交易結(jié)果很好，但是實(shí)際運(yùn)行起來卻很糟糕。過度優(yōu)化指的是過度使系統(tǒng)貼合市場(chǎng)曲線，由此產(chǎn)生的交易計(jì)劃反而不符合實(shí)際情況。

基于服務(wù)器的自動(dòng)執(zhí)行

交易者還能通過一個(gè)服務(wù)器交易平臺(tái)選擇自動(dòng)交易系統(tǒng)。這類平臺(tái)通常出售商業(yè)化策略，交易者也可以自主設(shè)計(jì)系統(tǒng)功能。只要支付一定費(fèi)用，自動(dòng)交易系統(tǒng)也能尋找交易機(jī)會(huì)，執(zhí)行并監(jiān)控交易，由于所有的訂單就在服務(wù)器上執(zhí)行，因此交易入場(chǎng)也可能更快更可靠。

結(jié)語

盡管有很多吸引人的功能，自動(dòng)交易系統(tǒng)依然不應(yīng)該代替交易者來全面執(zhí)行交易。機(jī)械故障可能會(huì)發(fā)生，還有一些其它的因素，使得這些系統(tǒng)也需要監(jiān)控。如果交易者希望減少機(jī)械故障的風(fēng)險(xiǎn)，那服務(wù)器平臺(tái)值得考慮。