自然人轉(zhuǎn)讓A股限售股，應(yīng)如何繳納個(gè)人所得稅?

　　一、限售股的概念

　　限售股就是流動(dòng)性受到限制，不能在二級(jí)市場(chǎng)上完全自由交易的上市公司股票。限售股通常不是從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)上取得，具有歷史成本較低、數(shù)量較大的特點(diǎn)，解禁后在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，持股人可獲得較高收益，若同“個(gè)人投資者從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)購(gòu)買上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得”一致，轉(zhuǎn)讓限售股亦可享受個(gè)人所得稅免稅待遇，則會(huì)加劇收入分配不公的矛盾，因此，轉(zhuǎn)讓限售股所得應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。

　　目前我國(guó)A股市場(chǎng)的限售股主要包括股改限售股、新股限售股和其他限售股三大類：

　　股改限售股，是指上市公司當(dāng)中股東持有的股權(quán)分置改革后的原非流通股股份，以及該股份在一定期限內(nèi)孳生的送、轉(zhuǎn)股。又稱“大小非”，隨著時(shí)間推移，逐漸減少。

　　新股限售股，是指，為了維持股權(quán)和業(yè)務(wù)穩(wěn)定，維護(hù)中小股東利益，防止原始股東上市后減持套利?！豆痉ā?、《證券法》要求公開發(fā)行前的股東所持股份有1年至3年的限售期。目前，新股限售股為主要的限售股。

　　其他限售股，是指財(cái)政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股。包括股改復(fù)牌后和新股上市后限售股的配股、新股發(fā)行時(shí)的配售股、重大資產(chǎn)重組形成的限售股、增發(fā)形成的限售股、股權(quán)激勵(lì)限售股等。隨著資本市場(chǎng)發(fā)展，其他限售股不斷增多。

　　二、需征個(gè)人所得稅的限售股范圍

　　2009年，紫金礦業(yè)陳發(fā)樹減持3.6億股限售股，套現(xiàn)33億元，無任何所得稅負(fù)。為彌補(bǔ)稅收制度缺位，財(cái)政部、國(guó)稅總和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局證監(jiān)會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》(財(cái)稅〔2009〕167號(hào))，從2023年1月1日起，對(duì)轉(zhuǎn)讓限售股所得，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%稅率，征收個(gè)人所得稅，明確了限售股征稅范圍為股改限售股、新股限售股、其他限售股，但并未列舉其他限售股具體包括哪些情形。

　　“167號(hào)文”出臺(tái)后，所得稅司發(fā)布《國(guó)家稅務(wù)總局所得稅司關(guān)于印發(fā)<限售股個(gè)人所得稅政策解讀稿>的通知》(所便函[2023]5號(hào))對(duì)限售股征稅范圍進(jìn)行補(bǔ)充，明確了部分不征稅或不按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”的情形。

　　由于“167”號(hào)文倉(cāng)促出臺(tái)，對(duì)諸多問題未詳細(xì)規(guī)定，仍存在諸多征管漏洞，例如，通過限售股申購(gòu)ETF份額，禁售期內(nèi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、離婚或繼承而被分割出去、因債務(wù)或股票質(zhì)押穿倉(cāng)被司法劃扣過戶等方式避稅。為堵住征管漏洞，財(cái)政部、國(guó)稅總和證監(jiān)會(huì)又聯(lián)合發(fā)布《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局 證監(jiān)會(huì)關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》(財(cái)稅〔2023〕70號(hào))。“70號(hào)文”的一個(gè)基本原則是，解禁期前的每一次限售股轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方繳納個(gè)人所得稅，避免在解禁期內(nèi)關(guān)聯(lián)方低價(jià)轉(zhuǎn)讓避稅。對(duì)于解禁期后的轉(zhuǎn)讓，僅第一次轉(zhuǎn)讓需要繳納個(gè)人所得稅，以后再通過二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓的，無要繳納個(gè)人所得稅。

　　筆者根據(jù)上述三份文件整理限售股征稅情形：

　　三、自然人轉(zhuǎn)讓限售股如何計(jì)繳個(gè)人所得稅

　　實(shí)務(wù)操作中，稅局能否順利對(duì)限售股征收個(gè)人所得稅，有賴于證券登記系統(tǒng)和技術(shù)的完備性。若證券登記系統(tǒng)錄入了限售股原始股權(quán)成本，則計(jì)算限售股原值是十分容易的，若未錄入相關(guān)數(shù)據(jù)信息，由于限售股原始成本往往十分低，納稅人便不愿提供完整、真實(shí)的原值憑證，而是傾向于選擇按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。

　　由于167號(hào)文出臺(tái)時(shí)的技術(shù)手段尚不完備，證券登記系統(tǒng)未登記限售股原值信息，稅局便設(shè)定了“老股老辦法，新股新辦法”的征稅原則，即2023年3月1日前形成的限售股，采取“核定(預(yù)扣)+清算+退稅”的征收方式，2023年3月1日后形成的限售股，證券登記系統(tǒng)已登記限售股原值信息，限售股轉(zhuǎn)讓所得的個(gè)人所得稅由證券機(jī)構(gòu)直接扣繳，無需自然人進(jìn)行清算。

　　對(duì)于按照“核定(預(yù)扣)+清算+退稅”征收方式，舉例如下：

　　來源：正坤財(cái)稅 作者：周小玉

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　　2023年7月的解答——

限售股轉(zhuǎn)讓應(yīng)該如何計(jì)繳個(gè)人所得稅？

　　問：母親持有北京銀行原始股，該股票于2007年9月上市，2008年9月限售股解禁上市。證券公司告知我母親，稅務(wù)部門規(guī)定要按照上市首日的收盤價(jià)減去原始成本后的20%征稅，而不是按照賣出股票的實(shí)際收入減去原始成本后的20%征稅。我認(rèn)為應(yīng)按照上市首日的收盤價(jià)減去原始成本后的20%征稅不合理，因?yàn)橐?guī)定是按照個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股收入的20%征稅，而限售股上市當(dāng)日不能賣出，沒有收益，按照上市首日的收盤價(jià)計(jì)算明顯不合理。請(qǐng)問如何理解？

　　答：《國(guó)家稅務(wù)總局所得稅司關(guān)于印發(fā)〈限售股個(gè)人所得稅政策解讀稿〉的通知》（所便函[2023]5號(hào)）第七條規(guī)定，根據(jù)個(gè)人所得稅法有關(guān)規(guī)定，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，應(yīng)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征稅。按照一般財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的征稅辦法，應(yīng)以轉(zhuǎn)讓收入減去財(cái)產(chǎn)原值和合理稅費(fèi)后的余額為應(yīng)納稅所得額，依法計(jì)征個(gè)人所得稅。即：個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股，應(yīng)以每次限售股轉(zhuǎn)讓收入，減除股票原值和合理稅費(fèi)后的余額，為應(yīng)納稅所得額。具體計(jì)算公式如下：

　　應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）

　　應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額×20%

　　所便函[2023]5號(hào)規(guī)定所稱的限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入。限售股原值，是指限售股買入時(shí)的買入價(jià)及按照規(guī)定繳納的有關(guān)費(fèi)用。合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。

　　如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。

　　所便函[2023]5號(hào)第九條規(guī)定，在證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前，對(duì)已經(jīng)形成的限售股，以股改復(fù)牌日收盤價(jià)或上市首日收盤價(jià)，作為計(jì)算限售股轉(zhuǎn)讓收入的依據(jù)。同時(shí)，按照股改復(fù)牌日收盤價(jià)或上市首日收盤價(jià)的15%統(tǒng)一確定限售股的原值和合理稅費(fèi)。登記結(jié)算公司以上述轉(zhuǎn)讓收入與原值和合理稅費(fèi)，計(jì)算出現(xiàn)有限售股的應(yīng)納稅所得額，按照20%的稅率計(jì)算應(yīng)扣繳稅款，待限售股股東轉(zhuǎn)讓時(shí)，將轉(zhuǎn)讓股數(shù)和應(yīng)扣繳稅款的信息發(fā)送給證券機(jī)構(gòu)，由證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳個(gè)人所得稅額。

　　納稅人按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入和實(shí)際成本計(jì)算的應(yīng)納稅額，如果與證券機(jī)構(gòu)扣繳的稅額有差異的（實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入、成本與收盤價(jià)、核定成本有差異），納稅人可以自證券機(jī)構(gòu)解繳稅款的次月1日起的3個(gè)月內(nèi)，向其開戶證券機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)稅款清算。

　　需要強(qiáng)調(diào)的是，納稅人申請(qǐng)清算時(shí)，應(yīng)按照收入與成本相匹配的原則計(jì)算應(yīng)納稅所得額。即，限售股轉(zhuǎn)讓收入必須按照實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入計(jì)算，限售股原值按照實(shí)際成本計(jì)算；如果納稅人未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證，不能正確計(jì)算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。

　　舉例說明：
　　紫金礦業(yè)（601899）2008年4月25日上市，上市首日收盤價(jià)為13.92元；2023年1月6日紫金礦業(yè)的收盤價(jià)為9.68元。

　　1.中登公司根據(jù)該收盤價(jià)和核定的15%原值及稅費(fèi)，計(jì)算出每股應(yīng)扣繳個(gè)人所得稅13.92×（1-15%）×20%=2.37元，其核定的成本為13.92×15%=2.1元。

　　2.假設(shè)紫金礦業(yè)某限售股股東于1月6日以收盤價(jià)的價(jià)格減持了股份，其實(shí)際成交價(jià)格低于計(jì)算應(yīng)扣繳稅款的上市首日收盤價(jià)，應(yīng)該說多扣繳了納稅人的稅款，納稅人應(yīng)申請(qǐng)清算。

　　3.清算過程中，按照收入與成本配比的原則，納稅人提供了實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入9.68元和實(shí)際的股票原值及相關(guān)稅費(fèi)，則每股實(shí)際應(yīng)繳稅款按9.68元減去實(shí)際原值及稅費(fèi)計(jì)算；如果納稅人無法提供實(shí)際成本資料的，按照收入與成本配比的原則，實(shí)際每股應(yīng)納稅額應(yīng)按：9.68×（1-15%）×20%=1.64元。其核定成本以實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入為計(jì)算依據(jù)，即9.68×15%=1.45元。收入與成本配比的原則要求，收入的計(jì)算依據(jù)與成本原值的計(jì)算依據(jù)必須一致，而不允許轉(zhuǎn)讓收入按較低的實(shí)際成交價(jià)格計(jì)算，原值按較高的首日收盤價(jià)計(jì)算的2.1元。

　　4.按照上述計(jì)算，假設(shè)成本均為核定成本，則應(yīng)對(duì)該納稅人每股退：2.37-1.64=0.73元。

　　根據(jù)上述規(guī)定，限售股征收個(gè)人所得稅，遵循“優(yōu)先征稅原則（先進(jìn)先出原則）、核定加清算的原則、依靠證券機(jī)構(gòu)代扣代繳的原則”。

　　來源：中國(guó)稅務(wù)報(bào)