財務(wù)管理NCF公式

凈現(xiàn)金流量NCF=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅；

凈現(xiàn)金流量=凈利潤+折舊=(營業(yè)收入-相關(guān)現(xiàn)金流出-折舊)*(1-稅率)+折舊；

常用的是第二個式子，注意折舊計提。

凈現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流量表中的一個指標(biāo)，是指一定時期內(nèi)，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入減去流出的余額，反映了企業(yè)本期內(nèi)凈增加或凈減少的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價數(shù)額。

凈現(xiàn)金流量有營運型和投資型兩類。

1、營運型凈現(xiàn)金流量是對現(xiàn)有企業(yè)常規(guī)經(jīng)營運行情況下的現(xiàn)金流入。流出活動的描述。一般用于企業(yè)資產(chǎn)的整體評估，有的也用于無形資產(chǎn)的整體評估和單項評估。其計算公式如下：營運型凈現(xiàn)金流量=凈*潤+折舊-追加投資

2、投資型凈現(xiàn)金流量是對擬新建、擴建、改建的企業(yè)，在建設(shè)期，投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期整個壽命期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的描述。其計算公式為：投資型凈現(xiàn)金流量=投資型冷現(xiàn)金流入量-投資型凈現(xiàn)金流出量。

三種營業(yè)現(xiàn)金凈流量計算公式

投資期現(xiàn)金凈流量=-原始投資額

原始投資額包括長期資產(chǎn)投資、墊支營運資金

墊支營運資金=增加的流動資產(chǎn)-增加的經(jīng)營性流動負(fù)債

營業(yè)期現(xiàn)金凈流量

=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本

=收入×(1-所得稅稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

終結(jié)期現(xiàn)金凈流量

包括回收固定資產(chǎn)變價凈收入、回收墊支營運資金、固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益對現(xiàn)金凈流量的影響。

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