現(xiàn)金比率過高原因

現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動負(fù)債*100%，它排除了應(yīng)收款項(xiàng)與存貨的影響，能反映企業(yè)直接償付流動負(fù)債的能力?，F(xiàn)金比率一般認(rèn)為20%以上為好。如果現(xiàn)金比率過低，企業(yè)就面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)，不能按期支付借款利息、償還到期債務(wù)，或者不能滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營及緊急情況下現(xiàn)金的需要。但如果現(xiàn)金比率過高，就意味著企業(yè)流動負(fù)債未能得到合理運(yùn)用，因?yàn)楝F(xiàn)金獲利能力低，這類資產(chǎn)金額太高會導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會成本增加。現(xiàn)金比率的高低受下例因素的影響：1、日常經(jīng)營的現(xiàn)金支付需要大；2、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)的收現(xiàn)周期較短3、短期有價(jià)證券變現(xiàn)的多4、企業(yè)籌集短期資金 集中