在CAPM模型中，資本資產(chǎn)的風(fēng)險溢價可以通過以下公式計算：

風(fēng)險溢價 = β × (市場風(fēng)險溢價)

其中，β表示資本資產(chǎn)的貝塔系數(shù)，市場風(fēng)險溢價是指市場投資組合的預(yù)期收益率減去無風(fēng)險利率。

貝塔系數(shù)是衡量資本資產(chǎn)相對于市場整體風(fēng)險的指標(biāo)。具體來說，貝塔系數(shù)大于1表示資本資產(chǎn)的風(fēng)險高于市場整體風(fēng)險，貝塔系數(shù)小于1表示資本資產(chǎn)的風(fēng)險低于市場整體風(fēng)險，貝塔系數(shù)等于1表示資本資產(chǎn)的風(fēng)險與市場整體風(fēng)險相等。

通過計算資本資產(chǎn)的貝塔系數(shù)，并結(jié)合市場風(fēng)險溢價，可以得出資本資產(chǎn)的風(fēng)險溢價，即超過無風(fēng)險利率的預(yù)期收益率。這個風(fēng)險溢價可以視為投資者對承擔(dān)資本資產(chǎn)風(fēng)險的補償。

需要注意的是，CAPM模型是基于一些假設(shè)和前提條件的，如市場是完全有效的、投資者是理性的等。因此，在實際應(yīng)用中，需要對這些假設(shè)進(jìn)行審慎考慮，并結(jié)合其他風(fēng)險管理模型和方法進(jìn)行綜合分析。