企業(yè)購(gòu)入銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品取得的持有收益的增值稅問(wèn)題，有兩種觀點(diǎn)，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，購(gòu)入結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品與銀行存款一樣，屬于存款行為，該收益為存款利息不征收增值稅；一種觀點(diǎn)認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品屬于金融商品，因結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品保本，該收益應(yīng)按貸款服務(wù)繳納增值稅，如不保本持有收益不繳納增值稅。筆者就結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的增值稅事項(xiàng)分析如下：

　　一、什么是結(jié)構(gòu)性存款

　　根據(jù)中國(guó)人民銀行《關(guān)于印發(fā)<存款統(tǒng)計(jì)分類及編碼標(biāo)準(zhǔn)（試行）>的通知》（銀發(fā)〔2010〕240號(hào)）規(guī)定，結(jié)構(gòu)性存款指金融機(jī)構(gòu)吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通過(guò)與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得更高收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

　　目前比較典型的結(jié)構(gòu)性存款有：利率掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款、匯率掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款、信用掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款、股票掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款和商品掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款。

　　結(jié)構(gòu)性存款的設(shè)計(jì)一般為“存款+期權(quán)”，基于嵌入的衍生品工具可劃分利率、匯率、商品、股票、信用等掛鉤型產(chǎn)品，形成“低風(fēng)險(xiǎn)低收益+高風(fēng)險(xiǎn)高收益”資產(chǎn)組合。收益可分為兩部分，一部分是存款所產(chǎn)生的固定收益，另一部分是與標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)掛鉤的收益，能夠使存款人在承受一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)的前提下，在基礎(chǔ)收益之上獲得較高投資收益。結(jié)構(gòu)性存款根據(jù)收益類型可以分為保本型和非保本型，期權(quán)部分的風(fēng)險(xiǎn)和收益均由客戶承擔(dān)。

　　***《2014年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》明確，結(jié)構(gòu)性存款的分類，主要取決于存款產(chǎn)品說(shuō)明書中的約定條款。目前公司認(rèn)購(gòu)、銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款，其收益可能是與某些基礎(chǔ)變量掛鉤，如利率、匯率、黃金價(jià)格等，此類產(chǎn)品應(yīng)視為嵌入衍生工具。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)將結(jié)構(gòu)性存款中嵌入的衍生工具分拆，單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但若嵌入衍生工具與存款合同在經(jīng)濟(jì)特征及風(fēng)險(xiǎn)方面存在緊密聯(lián)系（如利率風(fēng)險(xiǎn)），或者與嵌入衍生工具類似條款的工具不符合衍生工具的定義或無(wú)法單獨(dú)計(jì)量，可以將結(jié)構(gòu)性存款整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

　　比如，某行發(fā)行的“XX期人民幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品”（以下簡(jiǎn)稱A產(chǎn)品）的產(chǎn)品說(shuō)明書中提示（節(jié)選）：1、該產(chǎn)品不等同于銀行普通存款。2、本產(chǎn)品僅保障本金，購(gòu)買者所能獲得的最終收益以產(chǎn)品最終清算的購(gòu)買者可得收益為準(zhǔn)。產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。3、期限為7月1日到10月1日（92天，3個(gè)月）。4、產(chǎn)品預(yù)期年化收益率確定方式如下：1）如果在聯(lián)系標(biāo)的觀察日倫敦時(shí)間上午11點(diǎn)，聯(lián)系標(biāo)的“美元3個(gè)月LIBOR利率”小于或等于8.00%，產(chǎn)品年化預(yù)期收益率為4%；2、如果在聯(lián)系標(biāo)的觀察日倫敦時(shí)間上午11點(diǎn)，聯(lián)系標(biāo)的“美元3個(gè)月LIBOR利率”大于8.00%，產(chǎn)品年化預(yù)期收益率為5%.

　　財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文規(guī)定，金融商品包括外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨、基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品。

　　可見，結(jié)構(gòu)性存款是在吸收存款的基礎(chǔ)上加入金融衍生工具。在分類上，歸屬于存款，為存款類業(yè)務(wù)，反映為金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債；但它又不同于普通存款，嵌入金融衍生工具。目前銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款大都保證本金。在結(jié)構(gòu)性存款定義中，也是將從其定義為金融機(jī)構(gòu)的“業(yè)務(wù)產(chǎn)品”。結(jié)構(gòu)性存款實(shí)質(zhì)上屬于金融商品。

　　二、不征稅存款利息是否包括結(jié)構(gòu)性存款收益

　　財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文規(guī)定，存款利息不征收增值稅。那么，是否結(jié)構(gòu)性存款分類為存款類業(yè)務(wù)，取得的收益屬于存款利息，不征收增值稅？

　　《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》第四條規(guī)定，本辦法所稱非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，擅自從事的下列活動(dòng)：

　?。ㄒ唬┓欠ㄎ展姶婵罨蛘咦兿辔展姶婵睿?/p>

　?。ǘ┪唇?jīng)依法批準(zhǔn)，以任何名義向社會(huì)不特定對(duì)象進(jìn)行的非法集資；

　　（三）非法發(fā)放貸款、辦理結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、資金拆借、信托投資、金融租賃、融資擔(dān)保、外匯買賣；

　　（四）中國(guó)人民銀行認(rèn)定的其他非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　前款所稱非法吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動(dòng)；所稱變相吸收公眾存款，是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，不以吸收公眾存款的名義，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金，但承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款性質(zhì)相同的活動(dòng)。

　　因此，企業(yè)開展存款業(yè)務(wù)首先應(yīng)經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)。目前經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)可從事吸收公眾存款業(yè)務(wù)的有：根據(jù)《商業(yè)銀行法》設(shè)立的商業(yè)銀行；城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社；政策性銀行。財(cái)務(wù)公司可吸收成員單位的存款。

　　雖然國(guó)家稅務(wù)總局并未對(duì)不征稅的存款利息做出明確規(guī)定，但按照《銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》、《商業(yè)銀行法》等規(guī)定，應(yīng)為吸收存款業(yè)務(wù)而支付的存款利息。

　　人民銀行發(fā)布金融機(jī)構(gòu)的人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，對(duì)商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。最近適用的人民幣存款基準(zhǔn)利率如下：

金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表（2015年10月24日）

　　上述存款類型中并不包括結(jié)構(gòu)性存款。存款利息不征收增值稅，不包括購(gòu)入結(jié)構(gòu)性存款取得的收益。因認(rèn)購(gòu)方承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)構(gòu)性存款的預(yù)期收益高于同期的一般存款利息。

　　三、保本結(jié)構(gòu)性存款持有收益應(yīng)繳納增值稅

　　財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文規(guī)定，各種占用、拆借資金取得的收入，包括金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金等）收入按照貸款服務(wù)繳納增值稅。

　　財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文規(guī)定，《銷售服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）靠前條第（五）項(xiàng)第1點(diǎn)所稱“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益，不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。

　　由于結(jié)構(gòu)性存款在合同中約定保本，取得結(jié)構(gòu)性存款持有收益應(yīng)按“貸款服務(wù)”繳納增值稅。如購(gòu)入所列示的A產(chǎn)品取得的收益，需按貸款服務(wù)繳納增值稅。

　　如果結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品為非保本的，其取得的持有收益不需繳納增值稅。

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