非上市公司股權(quán)激勵(lì)淺析

　　甲公司是一家科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，需要在某個(gè)技術(shù)領(lǐng)域招聘一名技術(shù)人才，A人才開出了100萬年薪協(xié)助攻克甲公司某個(gè)技術(shù)領(lǐng)域難題。因甲公司是初創(chuàng)企業(yè)，該薪酬甲公司難以承擔(dān)，為此A人才提出50萬年薪加10%股權(quán)的條件，甲公司欣然應(yīng)許并配合辦理工商登記。A人才在甲公司工作一個(gè)月后以不認(rèn)同甲公司文化為由辭職。A人才離職半年后，甲公司因現(xiàn)金流緊張，向某銀行申請(qǐng)一筆貸款。銀行要求甲公司全體股東簽名，否則貸款無法審批。甲公司聯(lián)系A(chǔ)要求其退回股份或者配合簽名，A人才以各種理由拒絕、拖延，為此甲公司貸款計(jì)劃泡湯，企業(yè)經(jīng)營陷入困境。

　　這是一個(gè)非常典型的股權(quán)激勵(lì)失敗案例，公司為了攻克技術(shù)難題通過讓渡部分股權(quán)吸引人才，卻因?yàn)闆]有控制股權(quán)激勵(lì)的風(fēng)險(xiǎn)使得自身陷入困境，筆者認(rèn)為關(guān)鍵還是在于公司沒弄清楚股權(quán)激勵(lì)的概念，對(duì)激勵(lì)方案和風(fēng)險(xiǎn)控制不夠重視。

　　一、股權(quán)激勵(lì)概念

　　股權(quán)激勵(lì)是企業(yè)的股權(quán)或者股權(quán)的收益權(quán)以某種方式授予企業(yè)的員工，使他們能夠以股東身份參與企業(yè)的決策、分享企業(yè)利潤并承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)員工為企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

　　二、股權(quán)激勵(lì)模式

　　1、干股

　　2、虛擬股股票

　　3、股權(quán)期權(quán)

　　4、限制性股權(quán)

　　5、期股

　　6、其他(股權(quán)增值權(quán)等)

　　三、法律風(fēng)險(xiǎn)

　　1、目前主流觀點(diǎn)是股權(quán)激勵(lì)不屬于勞動(dòng)法的調(diào)整范圍，股權(quán)激勵(lì)協(xié)議需要專門簽署，股東身份和勞動(dòng)者的身份需要清晰界定，不建議將股權(quán)激勵(lì)條款并入勞動(dòng)合同中。

　　2、股東資格只能主動(dòng)放棄，不能被強(qiáng)制剝奪。股權(quán)激勵(lì)協(xié)議約定的強(qiáng)制退股條款，可能因違反法律有關(guān)抽逃出資規(guī)定被認(rèn)定為無效條款。

　　3、股權(quán)激勵(lì)有效期不應(yīng)超過勞動(dòng)合同履行期限，避免不必要***。

　　4、涉及國有企業(yè)，需要遵照國家股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)規(guī)定，避免觸及國有資產(chǎn)流失。另外，并不是所有的非上市國有企業(yè)都可以做股權(quán)激勵(lì)，國家有專門的規(guī)定。

　　5、根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，新三板掛牌公司的股權(quán)激勵(lì)方式有：限制性股票和股票期權(quán)。新三板掛牌公司股權(quán)激勵(lì)有其自身特點(diǎn)，例如：核心員工應(yīng)當(dāng)由公司董事會(huì)提名，并向全體員工公示和征求意見，由監(jiān)事會(huì)發(fā)表明確意見后，經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn);監(jiān)事、獨(dú)立董事不得成為激勵(lì)對(duì)象等。

　　6、股權(quán)激勵(lì)避免觸及“非法吸收公眾存款罪”，籌集資金的對(duì)象、用途、范圍等應(yīng)該符合法律法規(guī)等規(guī)定。

　　四、股權(quán)激勵(lì)有關(guān)的幾個(gè)要點(diǎn)

　　1、需根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)、所處發(fā)展階段，為企業(yè)量身定做股權(quán)激勵(lì)方案，股權(quán)激勵(lì)方案實(shí)施必須有助于企業(yè)戰(zhàn)略達(dá)成。

　　2、股權(quán)激勵(lì)需建立在企業(yè)人力資源、財(cái)務(wù)管理等有關(guān)制度體系的基礎(chǔ)之上，尤其是與績(jī)效、薪酬有關(guān)的制度建設(shè)。

　　3、股權(quán)激勵(lì)需考慮股東對(duì)企業(yè)的控制權(quán)及公司股權(quán)融資計(jì)劃。

　　4、股權(quán)激勵(lì)切記搞平均主義，股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象務(wù)必是有助于企業(yè)長期持續(xù)發(fā)展的核心人才。

　　5、股權(quán)激勵(lì)實(shí)施過程中需防范法律風(fēng)險(xiǎn)、做好稅務(wù)籌劃。

　　6、股權(quán)激勵(lì)不是分錢方案，必須站在企業(yè)發(fā)展視角，統(tǒng)籌規(guī)劃。

　　五、股權(quán)激勵(lì)稅收優(yōu)惠

　　1、非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅;股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，股票(權(quán))期權(quán)取得成本按行權(quán)價(jià)確定，限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取得成本為零。

　　3、享受遞延納稅政策的非上市公司股權(quán)激勵(lì)(包括股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，下同)須同時(shí)滿足以下條件：

　　(1)屬于境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

　　(2)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)公司董事會(huì)、股東(大)會(huì)審議通過。未設(shè)股東(大)會(huì)的國有單位，經(jīng)上級(jí)主管部門審核批準(zhǔn)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)列明激勵(lì)目的、對(duì)象、標(biāo)的、有效期、各類價(jià)格的確定方法、激勵(lì)對(duì)象獲取權(quán)益的條件、程序等。

　　(3)激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資***到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。激勵(lì)標(biāo)的股票(權(quán))包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對(duì)象的股票(權(quán))。

　　(4)激勵(lì)對(duì)象應(yīng)為公司董事會(huì)或股東(大)會(huì)決定的技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員，激勵(lì)對(duì)象人數(shù)累計(jì)不得超過本公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)的30%。

　　(5)股票(權(quán))期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年;限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1年;股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。上述時(shí)間條件須在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中列明。

　　(6)股票(權(quán))期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過10年。

　　(7)實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的公司及其獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)標(biāo)的公司所屬行業(yè)均不屬于《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》范圍。公司所屬行業(yè)按公司上一納稅年度主營業(yè)務(wù)收入占比最高的行業(yè)確定。

　　來源：通稅律師 作者：吳振東

非上市公司股權(quán)激勵(lì)如何繳納個(gè)人所得稅

　　非上市公司股權(quán)激勵(lì)也很普遍，如果比較典型的華為公司。一般來說，非上市公司股權(quán)激勵(lì)，被授予股權(quán)激勵(lì)的員工需要在兩個(gè)環(huán)節(jié)繳納個(gè)人所得稅：靠前個(gè)環(huán)節(jié)，在取得非上市公司股權(quán)時(shí)(例如：期權(quán)行權(quán)、被授予限制性股票)，應(yīng)以實(shí)際出資額與公平市場(chǎng)價(jià)格的差額，按照“工資、薪金所得”適用3%至45%的7級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅;但2022年12月31日前，居民個(gè)人取得的股權(quán)激勵(lì)所得不并入當(dāng)年綜合所得，單獨(dú)計(jì)稅。非上市公司股票(權(quán))的公平市場(chǎng)價(jià)格，依次按照凈資產(chǎn)法、類比法和其他合理方法確定。凈資產(chǎn)法按照取得股票(權(quán))的上年末凈資產(chǎn)確定。第二個(gè)環(huán)節(jié)，員工通過股權(quán)激勵(lì)取得非上市公司的股權(quán)后，如轉(zhuǎn)讓該等股權(quán)，則還需要按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　對(duì)符合條件的非上市公司員工股權(quán)激勵(lì)實(shí)行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。享受遞延納稅政策的員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。其中，股票(權(quán))期權(quán)取得成本按行權(quán)價(jià)確定，限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取得成本為零。但非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)享受遞延納稅政策須同時(shí)滿足以下條件：

　　一、屬于境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃;

　　二、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)公司董事會(huì)、股東(大)會(huì)審議通過。未設(shè)股東(大)會(huì)的國有單位，經(jīng)上級(jí)主管部門審核批準(zhǔn)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)列明激勵(lì)目的、對(duì)象、標(biāo)的、有效期、各類價(jià)格的確定方法、激勵(lì)對(duì)象獲取權(quán)益的條件、程序等;

　　三、激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。激勵(lì)標(biāo)的股票(權(quán))包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡轉(zhuǎn)讓以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對(duì)象的股票(權(quán));

　　四、激勵(lì)對(duì)象應(yīng)為公司董事會(huì)或股東(大)會(huì)決定的技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員，激勵(lì)對(duì)象人數(shù)累計(jì)不得超過公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)的30%。公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)，按照股票(權(quán))期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)獲得之上月起前6個(gè)月“工資薪金所得”項(xiàng)目全員全額扣繳明細(xì)申報(bào)的平均人數(shù)確定;

　　五、股票(權(quán))期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年;限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1年;股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。上述時(shí)間條件須在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中列明;

　　六、股票(權(quán))期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過10年;

　　七、針對(duì)以股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)形式實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)，實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的公司及其獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)標(biāo)的公司所屬行業(yè)均不得屬于101號(hào)文所附的《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》范圍。公司所屬行業(yè)按公司上一納稅年度主營業(yè)務(wù)收入占比最高的行業(yè)確定。

　　來源：中匯武漢稅務(wù)師事務(wù)所十堰所 作者：張國永

非上市公司股權(quán)激勵(lì)政策

　　根據(jù)《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)***有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅[2016]101號(hào)）靠前條“對(duì)符合條件的非上市公司股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)行遞延納稅政策”規(guī)定：

　　(一)非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅;股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，股票(權(quán))期權(quán)取得成本按行權(quán)價(jià)確定，限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定，股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取得成本為零。

　　(二)享受遞延納稅政策的非上市公司股權(quán)激勵(lì)(包括股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，下同)須同時(shí)滿足以下條件：

　　1.屬于境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

　　2.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)公司董事會(huì)、股東(大)會(huì)審議通過。未設(shè)股東(大)會(huì)的國有單位，經(jīng)上級(jí)主管部門審核批準(zhǔn)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)列明激勵(lì)目的、對(duì)象、標(biāo)的、有效期、各類價(jià)格的確定方法、激勵(lì)對(duì)象獲取權(quán)益的條件、程序等。

　　3.激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資***到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。激勵(lì)標(biāo)的股票(權(quán))包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對(duì)象的股票(權(quán))。

　　4.激勵(lì)對(duì)象應(yīng)為公司董事會(huì)或股東(大)會(huì)決定的技術(shù)骨干和高級(jí)管理人員，激勵(lì)對(duì)象人數(shù)累計(jì)不得超過本公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)的30%.

　　5.股票(權(quán))期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年;限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1年;股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。上述時(shí)間條件須在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中列明。

　　6.股票(權(quán))期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過10年。

　　7.實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的公司及其獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)標(biāo)的公司所屬行業(yè)均不屬于《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》范圍(見附件)。公司所屬行業(yè)按公司上一納稅年度主營業(yè)務(wù)收入占比最高的行業(yè)確定。

　　(三)本通知所稱股票(權(quán))期權(quán)是指公司給予激勵(lì)對(duì)象在一定期限內(nèi)以事先約定的價(jià)格購買本公司股票(權(quán))的權(quán)利;所稱限制性股票是指公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的本公司股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象只有工作年限或業(yè)績(jī)目標(biāo)符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定條件的才可以處置該股權(quán);所稱股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)是指企業(yè)無償授予激勵(lì)對(duì)象一定份額的股權(quán)或一定數(shù)量的股份。

　　(四)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所列內(nèi)容不同時(shí)滿足靠前條第(二)款規(guī)定的全部條件，或遞延納稅期間公司情況發(fā)生變化，不再符合靠前條第(二)款第4至6項(xiàng)條件的，不得享受遞延納稅優(yōu)惠，應(yīng)按規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　來源：瑞安達(dá)財(cái)稅 作者：朱魚翔