當(dāng)下投資理財(cái)?shù)姆绞皆絹碓蕉?，外匯逐漸成為市場的寵兒。如何快速外匯入門是大家關(guān)心的事情，下面就為大家介紹外匯交易快速入門方法。 外匯...

當(dāng)下投資理財(cái)?shù)姆绞皆絹碓蕉?，外匯逐漸成為市場的寵兒。如何快速外匯入門是大家關(guān)心的事情，下面就為大家介紹外匯交易快速入門方法。

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外匯交易基礎(chǔ)知識

(1)外匯概念：外匯是國際匯兌的簡稱。外匯的概念有靜態(tài)和動態(tài)之分。動態(tài)外匯，是指把一國貨幣兌換成為另一國貨幣以清償國際間債務(wù)的金融活動。從這個(gè)意義上來說。動態(tài)外匯同于國際結(jié)算。靜態(tài)的外匯分為廣義和狹義。廣義的外匯是外國外匯管理法令所稱的外匯。它泛指一切對外金融資產(chǎn)。我國現(xiàn)行的《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》第三條規(guī)定，外匯是指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。狹義的外匯是指以外幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段。

(2)外匯市場：也稱為“FOREX”或“FX”市場，是全球最大的金融市場，外匯市場且交易量龐大.估計(jì)其日交易量可達(dá)2～3萬億美元.這樣的規(guī)模較全球所有股票市場的交易總額還大。外匯交易不是集中在一個(gè)特定的交易所內(nèi)進(jìn)行交易的.而屬于場外交易。今日外匯市場大部分的成交都是在集團(tuán)和交易商對客戶之間的結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行交收的。買賣雙方靠網(wǎng)絡(luò)交易平臺、電話、傳真機(jī)和其他實(shí)時(shí)通訊工具連結(jié)，進(jìn)行買賣。

外匯市場的參與者主要包括各國的中央銀行、商業(yè)集團(tuán)、非集團(tuán)金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)人公司、自營商及大型跨國企業(yè)等。它們交易頻繁，交易金額巨大，每筆交易均在幾百萬美元，甚至千萬美元以上。外匯交易的參與者，按其交易的目的。可以劃分為投資者和投機(jī)者兩類。

外匯市場巨大的交易量，使得任何一個(gè)機(jī)構(gòu)都沒有能力操縱這一市場，價(jià)格的走動有規(guī)律可循，對普通的投資者比較公平。與巨大的交易量相比，外匯市場的另一個(gè)顯著特點(diǎn)是，這是一個(gè)幾乎全天候24小時(shí)都有交易的全球市場。從美東時(shí)間星期日下午5點(diǎn)，到美東時(shí)間星期五下午5點(diǎn)，外匯市場交易每天從悉尼開始，隨著地球的轉(zhuǎn)動，全球每個(gè)金融中心的營業(yè)日將依次開始。

24小時(shí)的市場使得外匯交易者可以根據(jù)自己的生活習(xí)慣安排交易時(shí)間.以及對每一時(shí)段發(fā)生的經(jīng)濟(jì)、社會和政治事件所導(dǎo)致的外匯波動做出反應(yīng)，獲得交易機(jī)會。這也是為什么眾多上班族選擇炒匯的原因之一。

(3)外匯交易：外匯交易是指投資者利用貨幣之間兌換率的變動而進(jìn)行的投機(jī)性買賣。每一種貨幣，都有國際統(tǒng)一的符號。投資者可以通過銀行或交易商提供的網(wǎng)上外匯交易平臺直接進(jìn)行外匯交易。對于匯市投資者來說，最好的機(jī)會總是交易那些交易量最大的貨幣，即“主要貨幣”。

今天，85%的外匯交易都是主要貨幣，包括美元(USD)、歐元(EUR)、日元(JPY)、英鎊(GBP)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)及澳大利亞元(AUD)。其中，歐元/美元(EUR/USD)占41%，美元/日元(USD/JPY)占33%，英鎊/美元(GBP/USD)占16%，美元/瑞郎(USD/CHF)占10%。

外匯交易是買入一種貨幣，同時(shí)賣出另外一種貨幣。例如，你預(yù)期歐元/美元fEUWUSD)將升值，那么，你就買入EUR/USD，意味著你買入了歐元，同時(shí)賣出了美元。

最初外匯交易的存在主要是用于維持國際間貿(mào)易的進(jìn)行，但是現(xiàn)在這種交易行為就像冰山的一角，僅僅只是占到當(dāng)今整個(gè)#l-}E市場交易的5%。如今，大多數(shù)的交易行為是由各個(gè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)對未來匯率波動的預(yù)測，為謀取利潤、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所進(jìn)行的套匯交易。

(4)外匯交易中的基本點(diǎn)：匯率是指兩種不同貨幣之間的兌換價(jià)格。如果把外匯也看作是一種商品。那么，匯率即是在外匯市場上用一種貨幣購買另一種貨幣的價(jià)格。例如，l美元=100日元，表示1美元可換100t3元。按市場慣例，通常由五位有效數(shù)字組成，最后一位數(shù)字被稱為基本點(diǎn)，它是構(gòu)成匯率變動的最小單位。

如：1歐元=1.3010美元，1美元=102.55日元。歐元對美元從1.3010變?yōu)?.3015，稱歐元對美元上升了5點(diǎn);美元對13元從102.50變?yōu)?02.00，則稱美元對13元下跌了50點(diǎn)。通常外匯活躍品種平均每天波動在100個(gè)點(diǎn)左右，劇烈時(shí)可達(dá)200。300點(diǎn)以上。

通常所說的點(diǎn)差，指買賣價(jià)格之間的差值，其實(shí)就是投資者支付給經(jīng)紀(jì)商的(類似)手續(xù)費(fèi)。點(diǎn)差用于衡量市場流動性，在正常情況下，點(diǎn)差越小，流動性越高。目前國內(nèi)銀行的外匯交易一般需要20～30點(diǎn)點(diǎn)差，而國外交易平臺上外匯交易一般在2到8個(gè)點(diǎn)就可以了。只有個(gè)別交叉匯率的點(diǎn)差較大。

(5)外匯保證金交易：現(xiàn)在網(wǎng)上交易平臺上的交易，大部分都是利用保證金的制度進(jìn)行投資的。

外匯保證金交易就是投資者以銀行或經(jīng)紀(jì)商提供的信托。通過杠桿作用將實(shí)際交易金額擴(kuò)大幾十倍、上百倍的形式進(jìn)行外匯交易。它充分利用了杠桿投資的原理，在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買賣方式。在交易中投資者只需支付一定的保證金就可以進(jìn)行100%額度的交易.使得擁有少額資金的投資者也能參與到金融市場上進(jìn)行外匯交易。目前國外一些經(jīng)紀(jì)商提供的融資比例可高達(dá)在100倍、200倍，甚至400倍。換言之，如果融資比例是100倍。那么投資者只要需要支付1%的保證金就能夠進(jìn)行100%的外匯交易了，即投資者只需要支付1000美元就能進(jìn)行100，000美元的外匯交易。

舉個(gè)例子，靠前返傭網(wǎng)，某投資者進(jìn)行外匯保證金交易，保證金比例為1%，如果投資者預(yù)期日元將上漲，那么其實(shí)際投人1萬美元(1000xl%)的保證金，就可以買入合同價(jià)值為100萬美元的日元。當(dāng)Et元兌美元的匯率上漲1%，那么投資者就能夠獲利1萬美元.實(shí)際的收益率達(dá)到了100%。但是，如果Et元下跌了1%，那么投資者將血本無歸，其投入的本金將全部虧光。一般當(dāng)投資者的損失超過了一定額度后，交易商就有權(quán)實(shí)施停止損失的強(qiáng)行平倉機(jī)制。

(6)外匯保證金交易的優(yōu)點(diǎn)：外匯保證金充分利用杠桿放大的原理交易，可做到以小博大、四兩撥千斤，具有收益與風(fēng)險(xiǎn)均同時(shí)放大到杠桿倍數(shù)的效果，吸引大量的投資者、投機(jī)者參與其中。其主要優(yōu)點(diǎn)如下：

投資成本低，只需實(shí)際投資10%，甚至1%;

雙向交易，做多、做空都有很多獲利機(jī)會;

杠桿放大獲利機(jī)會，理論上一天有一倍以上獲利的可能;

杠桿也放大高風(fēng)險(xiǎn)，但可控制，可預(yù)設(shè)限價(jià)和止損點(diǎn);

全球24小時(shí)交易，加之T+0交割，獲利機(jī)會多，進(jìn)出方便;

外匯交易手續(xù)費(fèi)低廉，低于千分之一;

全球每日交易量超過萬億美元，不易受人為操縱;

透明度高，所有行情、數(shù)據(jù)和新聞都是公開的;

交易快.在絕大多數(shù)情況下外匯是利用網(wǎng)絡(luò)交易平臺實(shí)時(shí)成交;

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外匯交易基本面分析

在當(dāng)今外匯投資領(lǐng)域中，分析價(jià)格的方法主要分為基本因素分析法和技術(shù)圖表分析法兩大流派，兩者之間相互獨(dú)立。

基本面分析是基于對貨幣國家宏觀基本因素的狀況、發(fā)生的變化及其對外匯走勢造成的影響加以研究，得出貨幣間供求關(guān)系的結(jié)論，以判斷匯率走勢的分析方法。研究對象包括經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、人文、地理、突發(fā)事件等各個(gè)方面。一般用以判斷長期匯率變化的趨勢。在某些書籍中，將基本面分析只定義為對經(jīng)濟(jì)因素的分析是片面的。

由基本面分析得來的匯率長期發(fā)展的趨勢較為可靠，并具有提前性。但其缺點(diǎn)是無法提供匯率漲跌的起、止點(diǎn)和發(fā)生變化時(shí)間。并且在一些時(shí)候，匯率的變化并不是嚴(yán)格遵從于基本面的變化。因此，對于基本面的分析一定要結(jié)合技術(shù)面以及市場心理等因素進(jìn)行研究。

影響匯率的主要因素有：

(1)政治局勢

國際、國內(nèi)政治局勢變化對匯率有很大影響，局勢穩(wěn)定，則匯率穩(wěn)定：局勢動蕩則匯率下跌。所需要關(guān)注的方面包括國際關(guān)系、黨派斗爭、重要***官員情況、**、暴亂等。

(2)經(jīng)濟(jì)形勢

一國經(jīng)濟(jì)各方面綜合效應(yīng)的好壞，是影響本國貨幣匯率最直接和最主要的因素。其中主要考慮經(jīng)濟(jì)增長水平、國際收支狀況、通貨膨脹水平、利率水平等幾個(gè)方面。

(3)軍事動態(tài)

戰(zhàn)爭、局部沖突、暴亂等將造成某一地區(qū)的不安全，對相關(guān)地區(qū)以及弱勢貨幣的匯率將造成負(fù)面影響，而對于遠(yuǎn)離事件發(fā)生地國家的貨幣和傳統(tǒng)避險(xiǎn)貨幣的匯率則有利。

(4)***、央行政策

***的財(cái)政政策、外匯政策和央行的貨幣政策對匯率起著非常重要的作用.有時(shí)是決定作用。如***宣布將本國貨幣貶值或升值;央行的利率升降、市場干預(yù)等。

(5)市場心理

外匯市場參與者的心理預(yù)期，嚴(yán)重影響著匯率的走向。對于某一貨幣的升值或貶值，市場往往會形成自己的看法，在達(dá)成一定共識的情況下，將在一定時(shí)間內(nèi)左右匯率的變化，這時(shí)可能會發(fā)生匯率的升降與基本面完全脫離或央行干預(yù)無效的情況。

(6)投機(jī)交易

隨著金融全球化進(jìn)程的加快，充斥在外匯市場中的國際游資越來越龐大，這些資金有時(shí)為某些投機(jī)機(jī)構(gòu)所掌控，由于其交易額非常巨大，并多采用對沖方式.有時(shí)會對匯率走勢產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。如量子基金阻擊英鎊、泰珠，使其匯率在短時(shí)間內(nèi)大幅貶值等。

(7)突發(fā)事件

一些重大的突發(fā)事件，會對市場心理形成影響，從而使匯率發(fā)生變化，返傭網(wǎng)，其造成結(jié)果的程度，也將對匯率的長期變化產(chǎn)生影響。如9.11事件使美元在短期內(nèi)大幅貶值等。

另外，還需關(guān)注主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)解讀與公布時(shí)間。由于美元在外匯市場中的地位以及絕大多數(shù)的外匯交易都是以美元為中心交易等原因，美國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在匯市中最為引人注目。美國定期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有：國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、工業(yè)生產(chǎn)、失業(yè)率、貿(mào)易赤字、經(jīng)常項(xiàng)目收支、資本賬收支、利率、生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)(PPI)、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(CPI)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)(WPI)、個(gè)人收入情況、商業(yè)庫存、采購經(jīng)理人指數(shù)、耐久財(cái)訂單、設(shè)備使用率等等。以上經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的變化都可能會對匯市價(jià)格波動產(chǎn)生影響。

一般而言.由于外匯市場主要以流動性資產(chǎn)構(gòu)成.與股市、債市相比其對于政治等因素的反應(yīng)程度要大很多。面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，國際投機(jī)客為達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，迅速地由一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，這樣就進(jìn)一步加大了匯市的波動程度。當(dāng)然，影響決定匯率變動的因素是多方面的，基本來說，直接決定并反映一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的基本經(jīng)濟(jì)因素的變化，最終決定著一國匯率的變化。

從上面基本分析簡介可看出.外匯市場的基本分析較為復(fù)雜、難度大，對分析者的專業(yè)性要求也很高，適合于匯價(jià)的長期趨勢分析。

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外匯交易技術(shù)分析

外匯技術(shù)分析方法與股票、期貨技術(shù)分析方法一樣，其理論基礎(chǔ)仍基于三項(xiàng)市場假設(shè)：市場行為涵蓋一切信息;價(jià)格沿趨勢穩(wěn)動;歷史會重演。是通過對以往匯市價(jià)格的走勢來分析預(yù)測未來匯價(jià)變化趨勢的分析方法。主要目的是以捕捉主要和次要的波動趨勢為主，并通過預(yù)測市場周期的長短，識別買人或賣出的機(jī)會。股市里常用的道氏理論、波浪理論、江恩理論等傳統(tǒng)經(jīng)典理論在外匯市場上完全可適用。外匯交易常用的技術(shù)分析方法有：K線及K線組合分析、趨勢線(包括通道、頸線)分析、支撐與阻力分析、圖形的各種反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)、黃金分割比例及江恩價(jià)格帶、技術(shù)指標(biāo)(包括移動平均線、布林帶、MACD、KD、RSI、DMI等)以及波浪分析等等。

由于外匯交易中不顯示成交量的大小，缺少了市場基本要素(價(jià)、量、時(shí)、空)中一個(gè)主要的市場要素，因此，外匯市場中最主要、最為客觀的反映就是外匯價(jià)格(簡稱匯價(jià))，因?yàn)閮r(jià)格能包容一切，任何內(nèi)外因素的變化都會反映在價(jià)格上。抓住價(jià)格這條主線，擯棄主觀性的判斷，才能把握價(jià)格變化的客觀性規(guī)律，而價(jià)格變化的反映就是趨勢!

在技術(shù)分析趨勢時(shí)，通常外匯交易中匯價(jià)的波動仍分為三種基本趨勢：

上升趨勢或上升通道，下跌趨勢或下降通道，水平趨勢或水平通道。

上升趨勢或上升通道：是指由一浪比一浪高的波峰與波谷組成的形態(tài).說明匯價(jià)呈總體向上走勢。在上升趨勢中，每一次匯價(jià)的下跌回調(diào)都是購買的機(jī)會.是我們外匯買賣交易最有利的時(shí)期。

下降通道：是指由一浪比一浪低的波峰與波谷組成的形態(tài).說明匯價(jià)呈總體向下走勢。在下降趨勢中，每一次匯價(jià)的下跌反彈都是賣出的機(jī)會，對于外匯買賣交易者來說，這是最危險(xiǎn)的時(shí)期，外匯返傭平臺，發(fā)生虧損的可能非常大。

水平通道：處于水平趨勢中的匯價(jià)表現(xiàn)為橫盤整理.每次波動的波峰、波谷價(jià)格差別不大，波幅較小。水平趨勢多發(fā)生在市場缺乏消息引導(dǎo)時(shí)期或有重大消息即將公布之前的時(shí)期。

外匯價(jià)格的高低固然重要，但外匯價(jià)格的趨勢更重要!

總的來講，外匯市場基本分析較注重中長線分析，較適合于消息靈通.對外匯市場有充分認(rèn)識的投資者使用。而技術(shù)圖表分析是以價(jià)格的動態(tài)和規(guī)律性為主要對象，結(jié)合對價(jià)、時(shí)間之間的關(guān)系的分析，以幫助投資者判斷行情并選擇投資機(jī)會，對于中線、短線分析，尤其是掌握人市時(shí)機(jī)更為有效，對于小投資者更為適合。不過，兩種分析方法可以相互借鑒，可以將技術(shù)分析與基本分析相互印證其走勢，增加分析判斷的成功概率，關(guān)鍵是投資者選擇合適自己特點(diǎn)的方法。

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外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)控制

期貨市場是最典型的零和市場。所謂零和市場，現(xiàn)貨黃金交易，就是“有賺必有賠.贏虧必相等”。實(shí)際上，外匯市場是一個(gè)“準(zhǔn)零和”的市場。這是由于外匯市場上不少機(jī)構(gòu)和企業(yè)在進(jìn)行外匯交易的時(shí)候并不是以贏利為目的，比如企業(yè)購買一些外幣用于支付、***中央銀行干預(yù)匯率的買賣等等，這些時(shí)候機(jī)構(gòu)交易的動機(jī)并不是賺取匯率的差價(jià)。因此，外匯市場總體上看是一個(gè)“準(zhǔn)零和”的市場。理論上講，“準(zhǔn)零和”市場比零和市場存在更多的機(jī)會。

但是，因?yàn)樵S多外匯投資者從事保證金交易，由于杠桿倍數(shù)可以放大到100倍、200倍，甚至更高，無疑高收益與高風(fēng)險(xiǎn)也隨杠桿的倍數(shù)而放大.所以.外匯交易與股票操作有很大的不同，風(fēng)險(xiǎn)控制和倉位管理最為重要，它比是否準(zhǔn)確分析判斷趨勢更重要。例如，投入1萬美元，按200倍杠桿交易，如果滿倉交易歐元/美元，按目前的價(jià)格可下單10口以上，一個(gè)波動點(diǎn)便盈虧10美元，則只需100個(gè)點(diǎn)波動便可翻倍或全部虧完。

而今國際外匯市場上外匯價(jià)格的每天波動幅度從百分比上看并不大.大致在0.5%至1.0%之間，即1至2分錢，用外匯市場的術(shù)語來說就是100點(diǎn)至200點(diǎn).波動幅度大時(shí)可達(dá)到5%以上(即700點(diǎn)到1000點(diǎn))。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料顯示，主要貨幣匯率近幾年來的每天平均波幅為100點(diǎn)以上，而且短期波動日趨頻繁。由此.可看出外匯市場上投機(jī)獲得巨額利潤的可能性存在，但同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也很巨大。外匯交易已經(jīng)成為當(dāng)今世界上最大和最變幻莫測的金融市場。在風(fēng)險(xiǎn)控制上，如果采取高杠桿.同時(shí)倉位控制不當(dāng)，外匯市場經(jīng)常出現(xiàn)的短期劇烈波動，便可在短短幾分鐘、或幾十分鐘里使資金全部賠光。#f-?r交易中，風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性無論怎樣強(qiáng)調(diào)都不會過分，投資者務(wù)必要保持清醒的認(rèn)識，切不可只看到最迷人的高杠桿暴利機(jī)會而忽略了外匯頻繁的波動性所帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

外匯價(jià)格的波動性和不可預(yù)測性是外匯市場最根本的特征，這是市場存在的基礎(chǔ).也是交易中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，這是一個(gè)不可改變的特征。交易中永遠(yuǎn)沒有確定性.所有的分析預(yù)測僅僅是一種概率大小的可能性，根據(jù)這種可能性而進(jìn)行的交易自然是不確定的。不確定的行為必須得有嚴(yán)格的措施來控制其風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，于是倉位管理和止損就這樣產(chǎn)生了。而止損位的設(shè)置，即是對可能出現(xiàn)的不利走勢作出的最壞應(yīng)對策略.或者對有利走勢作出的爭取利益最大化的應(yīng)對策略。

風(fēng)險(xiǎn)控制的手段主要有減少控制入市資金、尋找較佳的進(jìn)出場時(shí)機(jī)、鎖定風(fēng)險(xiǎn)(止損)，其中止損是資金管理的靈魂。

參與外匯交易的途徑

投資者如想外匯參與保證金外匯買賣，一般要通過以下幾個(gè)環(huán)節(jié)來逐步展開交易.才會比較安全。

(1)學(xué)習(xí)和了解保證外匯保證金交易

只有初步學(xué)習(xí)和了解外匯保證金的交易基礎(chǔ)知識，才能明白自己所進(jìn)行的外匯保證金交易是何種交易方式，它與實(shí)業(yè)、股票和期貨投資有什么不同。

(2)利用模擬交易平臺進(jìn)行模擬交易

現(xiàn)在很多國內(nèi)外的交易商都提供模擬外匯交易平臺，那些模擬交易平臺的數(shù)據(jù)和操作基本上和真實(shí)交易平臺是一樣的，只有通過模擬平臺的交易才能充分的認(rèn)識這個(gè)市場的交易程序、如何獲利和存在何種風(fēng)險(xiǎn)。而且通過模擬交易，更重要的是完善自己的分析預(yù)測系統(tǒng)和高成功率交易系統(tǒng)。

(3)保持良好的心態(tài)

無論做任何投資都不要想著一下挖個(gè)金娃娃，短期賺取暴利。只有保持穩(wěn)定的心態(tài)，虧少賺多。才是長久、穩(wěn)定地盈利之道。吸取前人寶貴的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，完善自己的分析預(yù)測和操作系統(tǒng)，指導(dǎo)交易，也是比較好的方式。只有不斷提高保證金投資者的分析判斷能力和實(shí)戰(zhàn)操作技能，才能夠使自己獲得很好的控制風(fēng)險(xiǎn)和取得很好的盈利的能力。

　　
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