所謂箱體理論，是指股票在運(yùn)行過(guò)程中，形成了一定的價(jià)格區(qū)域。即股價(jià)是在一定的范圍內(nèi)波動(dòng)，這樣就形成一個(gè)股價(jià)運(yùn)行的箱體。當(dāng)股價(jià)滑落到箱體的底部時(shí)會(huì)受到買(mǎi)盤(pán)的支撐，當(dāng)股價(jià)上升到箱體的...

　　所謂箱體理論，是指股票在運(yùn)行過(guò)程中，形成了一定的價(jià)格區(qū)域。即股價(jià)是在一定的范圍內(nèi)波動(dòng)，這樣就形成一個(gè)股價(jià)運(yùn)行的箱體。當(dāng)股價(jià)滑落到箱體的底部時(shí)會(huì)受到買(mǎi)盤(pán)的支撐，當(dāng)股價(jià)上升到箱體的頂部時(shí)會(huì)受到賣(mài)盤(pán)的壓力。一旦股價(jià)有效突破原箱體的頂部或底部，股價(jià)就會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的箱體里運(yùn)行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。

　　簡(jiǎn)介

　　概念

　　所謂箱體理論，是指股票在運(yùn)行過(guò)程中，形成了一定的價(jià)格區(qū)域。即股價(jià)是在一定的范圍內(nèi)波動(dòng)，這樣就形成一個(gè)股價(jià)運(yùn)行的箱體。當(dāng)股價(jià)滑落到箱體的底部時(shí)會(huì)受到買(mǎi)盤(pán)的支撐，當(dāng)股價(jià)上升到箱體的頂部時(shí)會(huì)受到賣(mài)盤(pán)的壓力。一旦股價(jià)有效突破原箱體的頂部或底部，股價(jià)就會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的箱體里運(yùn)行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。 因此，只要股價(jià)上揚(yáng)并沖到了心里所想象的另外一個(gè)箱子，就應(yīng)買(mǎi)進(jìn)；反之應(yīng)賣(mài)出。箱體理論的優(yōu)勢(shì)在于不僅僅是以一天或幾天的K線數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，而是以整個(gè)的所有K線數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，因而決策的信息量更大。箱體理論的精髓在于，股價(jià)收盤(pán)有效突破箱頂，就意味著原先的強(qiáng)阻力變成了強(qiáng)支撐，而股價(jià)必然向上進(jìn)入上升周期。只要技術(shù)指標(biāo)盤(pán)中不即時(shí)顯示箱頂標(biāo)志，持倉(cāng)待漲應(yīng)該是個(gè)不錯(cuò)的選擇，尤其當(dāng)股價(jià)升勢(shì)明顯時(shí)。同理，當(dāng)上升中的股價(jià)出現(xiàn)箱頂標(biāo)志后開(kāi)始出現(xiàn)下跌，以后很可能會(huì)下跌或整理一段較長(zhǎng)的時(shí)間，將時(shí)間或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往對(duì)此前景投資者是無(wú)法預(yù)測(cè)到的。突破(跌破)強(qiáng)阻力(支撐)必然上漲(下跌)尋強(qiáng)阻力(支撐)，突破上箱底進(jìn)入上箱尋頂，跌破下箱頂進(jìn)入下箱尋底。

　　理論

　　箱體理論將股價(jià)行情連續(xù)起伏用方框一段一段的分開(kāi)來(lái)，也就是說(shuō)將上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究這些小行情的高點(diǎn)和低點(diǎn)。上升行情里，股價(jià)每突破新高價(jià)后，由于群眾懼高心理，極可能發(fā)生回跌，然后再上升，在新高價(jià)與回跌低點(diǎn)之間就形成一個(gè)箱子；在下跌行情里，股價(jià)每跌至新低價(jià)時(shí)，基于強(qiáng)反彈心理，極可能產(chǎn)生回升，然后再趨下游，在回升之高點(diǎn)與新低價(jià)間亦是形成一個(gè)箱子，然后再依照箱內(nèi)股價(jià)波動(dòng)情形來(lái)推測(cè)股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)。由于箱體理論的基本特征可以清楚看出，這是抵抗線概念的延伸，股價(jià)漲至某一水準(zhǔn)，會(huì)遇到阻力，跌至某一水準(zhǔn)，則遇到支撐。自然而然使股價(jià)在某水準(zhǔn)間浮沉。這種浮動(dòng)產(chǎn)生不少的箱形。股價(jià)趨向若確立為箱形走勢(shì)，股價(jià)自然有高價(jià)與低價(jià)之分。每當(dāng)股價(jià)到達(dá)高價(jià)附近，賣(mài)壓較重，自應(yīng)賣(mài)出股票；當(dāng)股價(jià)回到低點(diǎn)附近，支撐力強(qiáng)，便是買(mǎi)進(jìn)機(jī)會(huì)。這種短線操作可維持至股價(jià)向箱體上界限或下界限突破時(shí)，再改變操作策略。由于股價(jià)趨勢(shì)沖破箱形上界限，表示阻力已克服，股價(jià)繼續(xù)上升，一旦回跌，過(guò)去阻力水準(zhǔn)自然形成支撐，使股價(jià)回升，另一上升箱形又告成立。因此，股價(jià)突破阻力線回跌時(shí)，自然形成一買(mǎi)點(diǎn)，此時(shí)買(mǎi)進(jìn)，獲利機(jī)會(huì)較大，風(fēng)險(xiǎn)較低。相反，股價(jià)趨勢(shì)突破箱形下界限時(shí)，表示支撐已失效，股價(jià)繼續(xù)下跌，一旦回升，過(guò)去支撐自然形成阻力，使股價(jià)回跌，另一下跌箱形成立。因此股價(jià)跌破支撐而回升時(shí)就是賣(mài)點(diǎn)，而不適于買(mǎi)進(jìn)，否則虧損機(jī)會(huì)大，風(fēng)險(xiǎn)同樣增加。

　　箱體理論的重點(diǎn)有：

　　將某一階段的漲跌，視之為箱體，當(dāng)股價(jià)在靠前個(gè)箱體內(nèi)起起伏伏時(shí)，他只作冷靜分析，而不采取行動(dòng)，一直等到股價(jià)確實(shí)上升到第二個(gè)箱體，甚至第三個(gè)箱體時(shí)，才會(huì)進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，在買(mǎi)進(jìn)股票之后，只要股價(jià)不回跌至前一箱體頂之下，就不賣(mài)出，當(dāng)股價(jià)碰觸到停損點(diǎn)時(shí)，要毫不猶豫立刻賣(mài)出，當(dāng)股價(jià)即將由上一個(gè)箱體，下降到下一個(gè)箱體時(shí)，上一個(gè)箱體的底部，就是停損點(diǎn)，當(dāng)股價(jià)破底時(shí)，馬上出脫，尼古拉的停損點(diǎn)，是為獲利而設(shè)的，他的停損點(diǎn)，等于是獲利了結(jié)。每一個(gè)箱體都有其頭部與底部，頭部就是箱形的壓力，而底部就是它的支撐。這一套是短線操作法寶，理論依據(jù)，在于不買(mǎi)便宜的股票，只買(mǎi)會(huì)漲的股票(要站上箱體之上)。

　　箱體理論的變通操作方法：

　　短、中、長(zhǎng)線，各有短中長(zhǎng)線的箱體，但運(yùn)用方法與原理是互通的。具體實(shí)戰(zhàn)中的操作方式為，設(shè)定好現(xiàn)在箱體的壓力、支撐后，就可以在箱體內(nèi)，短線來(lái)回操作，不斷來(lái)回進(jìn)出，從中賺取差價(jià)，然后隨時(shí)留意箱體的變化，并比對(duì)上、下兩個(gè)箱體的位置，意即支撐與壓力會(huì)互換，行情往上突破，當(dāng)初的壓力就變支撐，行情往下跌破，當(dāng)初箱型的底部支撐就變成目前股價(jià)的壓力，當(dāng)箱體發(fā)生變化之后，投資人必需在新的箱體被確認(rèn)后，才可以在新的箱體之內(nèi)短線操作。

　　相關(guān)信息

　　原理

　　★價(jià)格會(huì)在一個(gè)箱體內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)股價(jià)下降或上升會(huì)收到一個(gè)底部支撐和一個(gè)頂部支撐

　　★箱體底部對(duì)股價(jià)產(chǎn)生支撐，頂部對(duì)價(jià)格產(chǎn)生壓制。頂部被突破亦同

　　★底部一旦被有效突破，將步入另外一個(gè)箱體運(yùn)行。頂部被突破亦同

　　★價(jià)格有升就有跌。有反彈必然有回檔

　　★在一個(gè)箱體中，在中位數(shù)附近突破箱體箱頂是好個(gè)買(mǎi)入點(diǎn)

　　★當(dāng)?shù)搅肆硗庖粋€(gè)箱體的頂部是一個(gè)賣(mài)出的時(shí)機(jī)

　　★如果價(jià)格在中位數(shù)附近突破箱頂，到下一個(gè)箱子的高點(diǎn)賣(mài)出

　　★價(jià)格箱體就是把行情的高點(diǎn)做頂，低點(diǎn)做底，在一個(gè)漲跌的周期里畫(huà)成一個(gè)方形的箱，這就是股票箱。(其實(shí)圓弧形，三角形，平臺(tái)都是箱形的一種特殊形式)。箱體整理指股票在箱體內(nèi)運(yùn)動(dòng)時(shí)，在觸到頂部區(qū)(或箱體的高位區(qū))附近即回落，觸到底部區(qū)(或箱體的底位區(qū))附近即反彈。最高點(diǎn)的連線平行與最低點(diǎn)的連續(xù)，形狀象一個(gè)長(zhǎng)方形。

　　★跌破箱體的底部后２~３個(gè)交易日里面，收盤(pán)價(jià)不能再超過(guò)箱體底價(jià)。

　　★底部和頂部的畫(huà)線：在波段的高點(diǎn)和波段低點(diǎn)分別畫(huà)出平行線

　　★突破箱體股價(jià)在２~３日內(nèi)，股價(jià)不得有效回踩原箱體，不然突破無(wú)效。

　　公式１

　　支撐價(jià)=原箱體底部支撐價(jià)-（原箱體頂部壓力價(jià)-原箱體底部支撐價(jià)）價(jià)差箱體的高度=最高價(jià)-最底價(jià)=價(jià)差(箱體的高度) 向下突破箱體，第二個(gè)箱體的底部為，靠前個(gè)箱體的底部-價(jià)差。向上突破箱體，第二個(gè)箱體的頂部（壓力位）為原箱體最高價(jià)+價(jià)差。突破箱體，頂與底互換。

　　公式２

　　股價(jià)在一波上升趨勢(shì)中，以低點(diǎn)畫(huà)箱體的底部，以其高點(diǎn)畫(huà)箱體頂部，股價(jià)股票箱體后，股價(jià)在２~３個(gè)交易日后，不能再次站在箱體底部或頂部的股價(jià)位置，才算突破箱體有效。突破后股票的下一個(gè)支撐價(jià)=原箱體底部支撐價(jià)-（原箱體頂部壓力價(jià)-原箱體底部支撐價(jià)）價(jià)差箱體的高度=最高價(jià)-最底價(jià)=價(jià)差(箱體的高度) 向下突破箱體，第二個(gè)箱體的底部為，靠前個(gè)箱體的底部-價(jià)差。向上突破箱體，第二個(gè)箱體的頂部（壓力位）為原箱體最高價(jià)+價(jià)差。突破箱體，頂與底互換。