期貨對沖交易在同一時間內(nèi)進行的兩筆行情互相關聯(lián)、走勢方向恰好相反、盈利虧損互相抵消以及合約期貨數(shù)量相對的投資，這樣不管價位朝什么樣的方向運轉(zhuǎn)，總是會表現(xiàn)出一次盈利一次虧損的情況。

在期貨市場上，一般面對重要的行情，且投資者對未來趨勢的把握不是很好，則會進行對沖操作，來鎖定其盈虧的情況。

在期貨市場上，比較常見的幾種對沖交易大致如下：

第一種是期貨跟現(xiàn)貨的對沖交易，也就是說，同一時間在期貨交易市場與現(xiàn)貨交易市場之間進項的方向相反以及數(shù)量一至的交易，這種形式也是在期貨對沖交易中最為基本的一種。

第二種是不同的期貨交易市場的同種期貨交易品種的對沖交易。由于地區(qū)和制度都不盡相同，使得同種期貨合約商品在不同類型的市場中的同一時間的價位很有可能是不一致的，也是在持續(xù)變動。

第三種是不同交割時間的同種期貨商品的對沖交易，由于價位隨著時間的變化而變化，同種商品在不同的交割時間形成了價位差，這種價位差也是不斷變化的。